>> 光大證券-基金市場與ESG產(chǎn)品周報：行業(yè)主題基金凈值回撤，被動資金加倉各類寬基ETF-251124
| 上傳日期： |
2025/11/24 |
大?。?/td>
| 1174KB |
| 格式： |
pdf 共22頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
-- |
作者： |
祁嫣然,馬元心 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
市場表現(xiàn)綜述：大類資產(chǎn)方面，本周（下文如無特殊說明，本周均指代2025.11.17-2025.11.21）國內(nèi)權(quán)益市場指數(shù)震蕩下行。行業(yè)方面，本周各申萬行業(yè)集體下跌，銀行、傳媒、食品飲料行業(yè)相對抗跌，電力設(shè)備、綜合、基礎(chǔ)化工行業(yè)跌幅居前?；鹗袌龇矫?，本周貨幣型及純債型基金維持正收益，股混基金凈值回撤。
基金產(chǎn)品發(fā)行情況：本周國內(nèi)市場新成立基金41只，合計發(fā)行份額為360.35億份。其中債券型基金7只、FOF基金3只、混合型基金12只、股票型基金16只、REITs1只、國際(QDII)基金1只、貨幣市場型基金1只。全市場新發(fā)行基金34只，從類型來看，混合型基金12只、股票型基金11只、債券型基金7只、FOF基金4只。
基金產(chǎn)品表現(xiàn)跟蹤：長期行業(yè)主題基金指數(shù)表現(xiàn)來看，本周各類行業(yè)主題基金表現(xiàn)不佳，金融地產(chǎn)主題基金相對抗跌。截至2025年11月21日，金融地產(chǎn)、國防軍工、消費、TMT、行業(yè)均衡、行業(yè)輪動、周期、醫(yī)藥、新能源主題基金本周凈值回撤分別為3.02%、3.19%、3.31%、4.47%、4.92%、4.93%、5.28%、5.98%、8.82%。
ETF市場跟蹤：本周不同投資范圍的ETF資金均呈現(xiàn)流入，各寬基主題ETF受被動資金顯著加倉，TMT主題ETF資金凈流入明顯。股票型ETF本周收益中位數(shù)為-4.61%，資金凈流入495.33億元。港股ETF本周收益中位數(shù)為-6.25%，資金凈流入178.21億元?？缇矱TF本周收益中位數(shù)為-3.42%，資金凈流入23.29億元。商品型ETF本周收益中位數(shù)為-2.50%，資金凈流入64.95億元。
寬基ETF方面，本周中小盤主題ETF資金凈流入明顯，合計流入119.83億元。行業(yè)ETF方面，本周TMT主題ETF資金凈流入明顯，合計流入63.47億元。
基金倉位高頻監(jiān)控：主動偏股基金倉位高頻估測結(jié)果顯示本周主動偏股基金倉位相較上周上升0.14pcts。從行業(yè)配置動向看，家用電器、有色金屬、銀行等行業(yè)獲資金增配，基礎(chǔ)化工、汽車、計算機等行業(yè)遭資金減持。
ESG金融產(chǎn)品跟蹤：本周新發(fā)行綠色債券24只，已發(fā)行規(guī)模合計243.69億元。國內(nèi)綠色債券市場穩(wěn)步發(fā)展，截至2025年11月21日，綠色債券市場累計發(fā)行規(guī)模合計5.04萬億元，發(fā)行數(shù)量合計4323只。
基金表現(xiàn)方面，主動權(quán)益型、股票被動指數(shù)型、債券型ESG基金本周凈值漲跌幅中位數(shù)分別為-5.71%、-4.76%、+0.03%。優(yōu)質(zhì)治理、生態(tài)、ESG等主題基金表現(xiàn)明顯占優(yōu)。截至2025年11月21日，國內(nèi)基金市場存量ESG基金共213只，規(guī)模合計1457.42億元。
風(fēng)險提示：報告數(shù)據(jù)均來自于歷史公開數(shù)據(jù)整理分析，存在失效的風(fēng)險；歷史業(yè)績不代表未來；基于定量模型測算基金倉位結(jié)果，和實際倉位存在差異。
|
|
