>> 光大證券-基金市場與ESG產品周報：股票ETF資金轉為凈流入，科技板塊基金凈值漲幅優(yōu)勢延續(xù)-250922
| 上傳日期： |
2025/9/22 |
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| 2629KB |
| 格式： |
pdf 共23頁 |
來源： |
光大證券 |
| 評級： |
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作者： |
祁嫣然,馬元心 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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市場表現(xiàn)綜述：大類資產方面，本周（下文如無特殊說明，本周均指代2025.9.15-2025.9.19）國內權益市場指數(shù)表現(xiàn)分化，創(chuàng)業(yè)板指上漲2.34%。行業(yè)方面，本周煤炭、電力設備、電子行業(yè)漲幅居前，銀行、有色金屬、非銀金融行業(yè)跌幅居前?；鹗袌龇矫妫局軝嘁婊鸨憩F(xiàn)較好，混合債券型基金業(yè)績回撤。
基金產品發(fā)行情況：本周國內新基市場熱度上漲，新成立基金63只，合計發(fā)行份額為748.28億份。其中債券型基金27只、股票型基金27只、混合型基金7只、國際(QDII)基金1只、REITs1只。全市場新發(fā)行基金31只，從類型來看，股票型基金21只、FOF基金4只、混合型基金4只、債券型基金1只、國際(QDII)基金1只。
基金產品表現(xiàn)跟蹤：各類行業(yè)主題基金本周表現(xiàn)震蕩分化，TMT主題基金凈值漲幅優(yōu)勢延續(xù)，金融地產主題基金回調明顯，醫(yī)藥主題基金凈值持續(xù)回撤。截至2025年9月19日，TMT、新能源、國防軍工、行業(yè)均衡、行業(yè)輪動、消費、周期、醫(yī)藥、金融地產主題基金漲跌幅分別為2.56%、2.07%、1.50%、0.92%、0.49%、-0.53%、-1.63%、-2.41%、-2.68%。
被動指數(shù)基金方面，本周半導體、游戲等主題產品凈值表現(xiàn)占優(yōu)。股票被動指數(shù)型基金的凈值漲跌幅中位數(shù)為-0.04%，其中半導體、游戲、港股科技ETF凈值表現(xiàn)較好。
ETF市場跟蹤：本周國內股票ETF資金轉為凈流入，港股ETF資金依舊維持大幅流入；細分主題來看，被動資金減倉科創(chuàng)板等寬基主題ETF，金融地產主題ETF資金凈流入顯著。股票型ETF本周收益中位數(shù)為0.03%，資金凈流入77.93億元。港股ETF本周收益中位數(shù)為0.84%，資金凈流入166.52億元?？缇矱TF本周收益中位數(shù)為1.56%，資金凈流入12.27億元。商品型ETF本周收益中位數(shù)為-0.65%，資金凈流出2.57億元。寬基ETF方面，本周創(chuàng)業(yè)板主題ETF資金凈流入明顯，合計流入18.77億元。行業(yè)ETF方面，本周金融地產主題ETF資金凈流入明顯，合計流入113.16億元。
基金倉位高頻監(jiān)控：主動偏股基金倉位高頻估測結果顯示本周主動偏股基金倉位相較上周下降0.27pcts。從行業(yè)配置動向看，汽車、電子、基礎化工等行業(yè)獲資金增配，銀行、醫(yī)藥生物、農林牧漁等行業(yè)遭資金減持。
ESG金融產品跟蹤：本周新發(fā)行綠色債券34只，已發(fā)行規(guī)模合計379.48億元。國內綠色債券市場穩(wěn)步發(fā)展，截至2025年9月19日，綠色債券市場累計發(fā)行規(guī)模合計4.82萬億元，發(fā)行數(shù)量合計4153只。
基金表現(xiàn)方面，主動權益型、股票被動指數(shù)型、債券型ESG基金本周凈值漲跌幅中位數(shù)分別為1.42%、0.21%、0.04%。氣候變化、低碳經(jīng)濟、碳中和等主題基金表現(xiàn)明顯占優(yōu)。截至2025年9月19日，國內基金市場存量ESG基金共214只，規(guī)模合計1589.84億元。
風險提示：報告數(shù)據(jù)均來自于歷史公開數(shù)據(jù)整理分析，存在失效的風險；歷史業(yè)績不代表未來；基于定量模型測算基金倉位結果，和實際倉位存在差異。
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