>> 中銀證券-計算機行業(yè)“一周解碼”：網(wǎng)絡安全政策再加碼-251201
| 上傳日期： |
2025/12/1 |
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| 648KB |
| 格式： |
pdf 共13頁 |
來源： |
中銀證券 |
| 評級： |
強于大市 |
作者： |
楊思睿,鄭靜文 |
| 行業(yè)名稱： |
計算機 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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中共中央政治局就加強網(wǎng)絡生態(tài)治理進行第二十三次集體學習，習近平強調(diào)要鼓勵網(wǎng)信領域新技術發(fā)展，促進研發(fā)成果轉(zhuǎn)化和應用場景落地。太空數(shù)據(jù)中心三階段建設規(guī)劃發(fā)布，中國領跑太空算力競賽?！办`光”AI發(fā)布，中國AI應用正全面進入加速發(fā)展與規(guī)?；涞氐男码A段。北京將人形機器人視為新質(zhì)生產(chǎn)力的重要突破口，強化技術攻關、應用落地與生態(tài)建設，推動產(chǎn)業(yè)邁向商業(yè)化與全球化；新加坡國家級大模型全面轉(zhuǎn)向阿里通義千問。
支撐評級的要點
網(wǎng)絡安全邁入精細化治理新階段。11月28日下午，中共中央政治局就加強網(wǎng)絡生態(tài)治理進行第二十三次集體學習。習近平強調(diào)，要鼓勵網(wǎng)信領域新技術發(fā)展，促進研發(fā)成果轉(zhuǎn)化和應用場景落地。要完善分級分類的安全監(jiān)管機制，筑牢網(wǎng)絡安全和數(shù)據(jù)安全防線。近期，網(wǎng)絡安全相關政策陸續(xù)進入落地階段。11月1日，《國家網(wǎng)絡安全事件報告管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》）正式施行，對網(wǎng)絡安全事件報告的適用范圍、監(jiān)管職責、主體義務、時限要求等做出明確規(guī)定，標志著我國網(wǎng)絡安全合規(guī)體系從“原則性要求”邁向“精細化治理”新階段。新修《網(wǎng)絡安全法》將在2026年1月1日執(zhí)行，在AI建設持續(xù)加速、網(wǎng)絡攻擊日益復雜的背景下，新修《網(wǎng)絡安全法》和《管理辦法》形成了“法理支撐與實踐落地”的互補關系，進一步健全了高效聯(lián)動的國家網(wǎng)絡安全防御體系。網(wǎng)絡安全相關企業(yè)包括安博通、永信至誠、奇安信、深信服、啟明星辰、安恒信息、山石網(wǎng)科等。
中國領跑太空算力競賽。11月27日，太空數(shù)據(jù)中心建設工作推進會在京召開，并發(fā)布太空數(shù)據(jù)中心的三階段建設規(guī)劃：第一階段：2025-2027年。突破太空數(shù)據(jù)中心能源與散熱等關鍵技術，迭代研制試驗星，建設一期算力星座，計劃總功率達200KW、算力規(guī)模達1000POPS，實現(xiàn)“天數(shù)天算”應用目標。第二階段：2028-2030年。突破太空數(shù)據(jù)中心在軌組裝建造等關鍵技術，降低建設與運營成本，建設二期算力星座，實現(xiàn)“地數(shù)天算”應用目標。第三階段：2031-2035年。衛(wèi)星大規(guī)模批量生產(chǎn)并組網(wǎng)發(fā)射，在軌對接建成大規(guī)模太空數(shù)據(jù)中心，支持未來“天基主算”。人工智能的快速發(fā)展使得全球?qū)λ懔Φ男枨蟪尸F(xiàn)高速增長，但地面數(shù)據(jù)中心往往面臨能耗、土地和散熱等方面的瓶頸。太空憑借廣袤的空間、近乎無限的冷卻資源以及充足的太陽能，有望突破上述地面數(shù)據(jù)中心的限制。隨著AI增材制造等衛(wèi)星制造技術的進步，以及商業(yè)火箭發(fā)射成本的快速下降，“十五五”期間有望迎來太空計算的成本拐點，推動該領域進入規(guī)?；l(fā)展新階段。太空算力相關企業(yè)包括光迅科技、中國衛(wèi)星、中科星圖、開普云、軟通動力、超圖軟件、佳都科技等。
從“靈光”到“AI+”，中國AI應用邁入規(guī)?；涞匦码A段。螞蟻集團最新推出的全模態(tài)通用AI助手“靈光”上線6天，下載量突破200萬，折射出了市場對高質(zhì)量AI產(chǎn)品的需求。人工智能技術本身則加速進入產(chǎn)業(yè)化應用的新階段。AI應用相關企業(yè)包括萬興科技、合合信息、金山辦公、科大訊飛、拓爾思、虹軟科技、慧辰股份、云從科技等。
北京加快布局人形機器人產(chǎn)業(yè)，打造全球創(chuàng)新高地。日前，北京市委副書記、市長殷勇圍繞人形機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展，深入昌平區(qū)、海淀區(qū)機器人企業(yè)開展調(diào)研。殷勇強調(diào)，當前隨著具身智能迅猛發(fā)展，人形機器人已從實驗室演示邁向商業(yè)化應用，產(chǎn)業(yè)發(fā)展邁向了新階段。要把握人形機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展關鍵機遇，加快前沿技術和基礎理論研究，加大關鍵核心技術攻關力度，推動取得更多突破性成果。持續(xù)拓展人形機器人應用場景，用好中試基地和成果孵化平臺，加速科研成果從實驗室向應用轉(zhuǎn)化。抓好機器人企業(yè)服務保障，圍繞關鍵環(huán)節(jié)，強化資金、政策、人才等方面支持保障。建議關注具身智能相關企業(yè)包括科大訊飛、優(yōu)必選、軟通動力、索辰科技等。
新加坡國家模型轉(zhuǎn)向通義千問，全球AI版圖出現(xiàn)“結(jié)構(gòu)性松動”。11月24日，阿里云與新加坡國家人工智能計劃（AISG）聯(lián)合發(fā)布消息：新加坡最新的國家級大語言模型“海獅”（Sea-Lion v4），將不再沿用此前的美國技術路線，而是全面基于阿里的通義千問Qwen3-32B開源模型構(gòu)建。這一轉(zhuǎn)變也凸顯了阿里巴巴通義千問在全球開源AI領域的崛起。根據(jù)協(xié)議，阿里提供了強大的通用推理底座，而AISG則貢獻了其珍貴的、經(jīng)過清洗的1000億個東南亞語言token。阿里通過“高級后訓練”技術，將這些獨特的區(qū)域知識注入Qwen，使其能精準捕捉當?shù)氐奈幕耥?。大模型時代，中國企業(yè)憑借對多語言環(huán)境的深刻理解和極致的性價比優(yōu)化，正在成為全球國家構(gòu)建主權AI的首選合作伙伴之一。
公司動態(tài)：
【安聯(lián)銳視】公司擬與元啟智動（江蘇）技術有限公司、北京金視科技有限公司、上海冀瑜企業(yè)咨詢合伙企業(yè)（有限合伙）和胡筱旋女士共同投資新設江蘇元啟聯(lián)安機器人科技有限公司（暫定名，以市場監(jiān)督管理局最終核準為準），開展具身智能機器人的研發(fā)、制造和銷售等業(yè)務。元啟聯(lián)安注冊資本為2,000.00萬元，其中公司以自有資金認繳出資800.00萬元，占注冊資本比例為40.00%
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