>> 東方證券-電子行業(yè)CES 2026前瞻：關注AI端側的升級與創(chuàng)新突破-260105
| 上傳日期： |
2026/1/5 |
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| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
東方證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
薛宏偉，蒯劍 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
| 下載權限： |
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事件：CES 2026將于2026年1月6日至9日舉辦。CES（Consumer ElectronicsShow）是全球規(guī)模最大、影響最廣的消費電子與科技產(chǎn)業(yè)展會之一。
AI有望加速融入硬件產(chǎn)品，賦能傳統(tǒng)消費電子終端升級。部分投資者認為當前端側AI進展較為有限，場景落地仍有瓶頸。我們認為，AI在端側的落地在2026年有望加速，深度融入各類硬件產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)場景。其中，在電腦、顯示、家電等傳統(tǒng)消費電子終端上，AI有望加速賦能。在端側AI芯片方面，AMD、英特爾、高通均有望在CES 2026上展示AI性能突出的處理器新品，其中英特爾將推出首款基于18A制程工藝打造的新品。在AI整體解決方案方面，聯(lián)想將舉辦創(chuàng)新科技大會，展示其在個性化智能體、企業(yè)混合式人工智能解決方案等方面的布局。在顯示領域，海信、TCL等企業(yè)將展示其AI畫質(zhì)、Mini LED等方面的技術進展。在家電領域，追覓、MOVA、石頭科技等企業(yè)也有望展出具備智能路徑規(guī)劃技術、AI避障系統(tǒng)等AI能力的掃地機、割草機器人等產(chǎn)品；綠聯(lián)等企業(yè)將展示安防、家居等領域的智能產(chǎn)品。
AI創(chuàng)新硬件有望實現(xiàn)突破。部分投資者認為AI創(chuàng)新硬件可能在用戶接受度上仍然有限。我們認為，AI眼鏡、AI耳機等創(chuàng)新品類功能日益完善，有望帶來人機交互體驗的突破。在AI眼鏡方面，CES 2026上雷鳥創(chuàng)新、影目科技、微光科技等AI眼鏡廠商將展示光波導AI眼鏡、AI+AR眼鏡等產(chǎn)品。除AI眼鏡外，出門問問、光帆科技等廠商將會推出AI錄音耳機、AI全感穿戴設備等創(chuàng)新人機交互體驗的AI原生產(chǎn)品，其中光帆推出的Lightwear AI全感穿戴設備由全球首款具備視覺感知能力的主動式AI耳機與智能手表協(xié)同構成；日企D.O.N將發(fā)布全球首款腰帶式傳感可穿戴設備VITALBELT。此外，影石也有望帶來Antigravity A1無人機等新品的展示。
物理AI持續(xù)發(fā)展，在工業(yè)、機器人、智能駕駛等場景逐步落地。在傳統(tǒng)工業(yè)場景方面，西門子、卡特彼勒等企業(yè)的領導人將在CES 2026上發(fā)表演講，展示企業(yè)在AI、數(shù)字孿生及自動化技術領域的創(chuàng)新成果，以及AI在工業(yè)、機械等傳統(tǒng)場景上的規(guī)模化應用情況。在機器人方面，宇樹將帶來人形機器人的最新的交互演示，智元將面向北美市場首次展示其全系列產(chǎn)品線，銀河通用、云深處等也將攜旗下最新技術和產(chǎn)品登陸CES的舞臺。此外速騰聚創(chuàng)等零部件企業(yè)也將展示機器人手眼協(xié)同等技術方案。在智能駕駛領域，安波福、博世等企業(yè)將展示用于賦能設備實現(xiàn)實時感知、決策與執(zhí)行的智能邊緣解決方案。
投資建議與投資標的
建議關注端側AI的升級與創(chuàng)新突破。相關標的：端側AI主控芯片廠商晶晨股份、翱捷科技、恒玄科技、樂鑫科技、星宸科技、瑞芯微等；終端產(chǎn)品制造商及品牌廠商聯(lián)想集團、小米集團、立訊精密、領益智造、比亞迪電子、藍思科技、螢石網(wǎng)絡、影石創(chuàng)新等；AI端側核心零部件制造商環(huán)旭電子、舜宇光學科技、奧比中光、速騰聚創(chuàng)、思特威、豪威集團、鵬鼎控股等。
風險提示
AI落地不及預期，下游需求不及預期風險，上游原材料價格變動風險
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