>> 開源證券-通信行業(yè)周報：AI云IAAS大幅漲價，重視谷歌云大會-260419
| 上傳日期： |
2026/4/19 |
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| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
開源證券 |
| 評級： |
看好 |
作者： |
蔣穎,楊昕東 |
| 行業(yè)名稱： |
通信 |
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AI云IAAS大幅漲價，行業(yè)已進(jìn)入賣方市場
行業(yè)監(jiān)測，2026年來AI算力需求激增驅(qū)動算力租賃市場進(jìn)入漲價周期。英偉達(dá)全系列GPU在云端數(shù)據(jù)中心的現(xiàn)貨租賃價格均大幅上漲，具體來看：Ornn Compute價格指數(shù)顯示，4月英偉達(dá)最先進(jìn)的Blackwell系列芯片時租價格達(dá)4.08美元/卡時，較兩個月前的2.75美元/卡時上漲48%。在GPU租賃價格高位運行的背景下，算力供需持續(xù)緊張，據(jù)半導(dǎo)體研究機構(gòu)SemiAnalysis，3月英偉達(dá)H100一年期合同價格2.35美元/卡時，較2025年10月的1.70美元/卡時漲幅近40%，表明較老的GPU需求仍然旺盛。
為應(yīng)對算力市場成本的變化，國內(nèi)外巨頭也開始新一輪調(diào)價周期。國內(nèi)阿里云本周內(nèi)連續(xù)宣布三次漲價，國外Anthropic隱形上調(diào)產(chǎn)品價格。AI應(yīng)用普及與OpenClaw框架或引爆推理需求，疊加英偉達(dá)產(chǎn)能受限、硬件成本上行及國產(chǎn)替代缺口，驅(qū)動市場進(jìn)入“賣方市場”，我們判斷漲價或持續(xù)。
谷歌Cloud Next 2026舉行在即，大會首日議程前瞻
Google Cloud Next '26將于4月22-24日在美國內(nèi)華達(dá)州拉斯維加斯舉行，并在21 -24日舉辦為期四天的合作伙伴峰會，供行業(yè)同行交流和建立戰(zhàn)略關(guān)系。大會聚焦企業(yè)級AI、云端創(chuàng)新以及代理式AI，將以主題演講和互動的形式展示AI概念驗證向規(guī)?；a(chǎn)部署的轉(zhuǎn)變。大會首日安排309項活動中多是較短的“閃電演講”，圍繞代理式AI（Agentic AI），具體來看，會議將介紹ADK 2.0、A2A協(xié)議及企業(yè)級AI代理的規(guī)模化落地，覆蓋員工效率、客戶服務(wù)、安全運營等多場景。在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，大會或?qū)l(fā)布新一代TPU架構(gòu)，揭曉內(nèi)存池化和OCS光路交換機的實際應(yīng)用情況以及新架構(gòu)的布局節(jié)奏。
全球AI產(chǎn)業(yè)共振，持續(xù)看好“光、液冷、國產(chǎn)算力、衛(wèi)星”四大主線
推薦標(biāo)的：中際旭創(chuàng)、新易盛、英維克、源杰科技、盛科通信、光環(huán)新網(wǎng)、亨通光電、中天科技、天孚通信、歐陸通、華工科技、中興通訊、大位科技、奧飛數(shù)據(jù)、新意網(wǎng)集團(tuán)、潤澤科技、紫光股份、中興通訊、廣和通、寶信軟件等；受益標(biāo)的：杰普特、羅博特科、致尚科技、炬光科技、長飛光纖、遠(yuǎn)東股份、俊知集團(tuán)、偉仕佳杰、長光華芯、永鼎股份、仕佳光子、申菱環(huán)境、高瀾股份、銀輪股份、寒武紀(jì)、海光信息、摩爾線程-U、浪潮信息、騰景科技、光庫科技、太辰光、德科立、匯綠生態(tài)、嘉元科技、海格通信、震有科技、信科移動-U、通宇通訊、宏景科技、航錦科技、首都在線、映翰通、中貝通信、會暢通訊、美格智能、網(wǎng)宿科技、銳捷網(wǎng)絡(luò)等。
風(fēng)險提示：5G建設(shè)不及預(yù)期、AI發(fā)展不及預(yù)期、中美貿(mào)易摩擦等
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