>> 國(guó)海證券-基礎(chǔ)化工行業(yè)新材料產(chǎn)業(yè)周報(bào)：IDC預(yù)測(cè)2026年全球半導(dǎo)體收入大幅增長(zhǎng)-260510
| 上傳日期： |
2026/5/11 |
大?。?/td>
| 6554KB |
| 格式： |
pdf 共28頁(yè) |
來(lái)源： |
國(guó)海證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
推薦 |
作者： |
董伯駿,楊仁文,王鵬 |
| 行業(yè)名稱： |
化工 |
| 下載權(quán)限： |
無(wú)限制-登錄即可下載 |
|
|
核心邏輯
新材料是化工行業(yè)未來(lái)發(fā)展的一個(gè)重要方向，正處于下游需求迅速增長(zhǎng)階段，隨著政策支持與技術(shù)突破，國(guó)內(nèi)新材料有望迎來(lái)加速成長(zhǎng)期。所謂“一代材料，一代產(chǎn)業(yè)”，新材料產(chǎn)業(yè)屬于基石性產(chǎn)業(yè)，是其他產(chǎn)業(yè)的物質(zhì)基礎(chǔ)。我們篩選了支撐人類社會(huì)發(fā)展的重要領(lǐng)域，包括電子信息、新能源、生物技術(shù)、節(jié)能環(huán)保等，持續(xù)挖掘并追蹤處于上游核心供應(yīng)鏈、研發(fā)能力較強(qiáng)、管理優(yōu)異的新材料公司。
1）電子信息板塊：重點(diǎn)關(guān)注半導(dǎo)體材料、顯示材料、5G材料等。
板塊動(dòng)態(tài)：
5月8日，SEMI：IDC在其當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月29日的博客中表示，該機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2026年全球半導(dǎo)體收入將達(dá)到1.29萬(wàn)億美元，同比增幅達(dá)52.8%；到2030年全產(chǎn)業(yè)收入將增長(zhǎng)至1.75萬(wàn)億美元。隨著AI的加速發(fā)展，存儲(chǔ)器半導(dǎo)體正從周期性產(chǎn)品轉(zhuǎn)變?yōu)殛P(guān)鍵戰(zhàn)略資產(chǎn)。IDC預(yù)測(cè)該領(lǐng)域總體收入將從2025年的2260億美元增長(zhǎng)至今年的5947億美元(+163%)，并在2027年達(dá)到7904億美元(+33%)，實(shí)現(xiàn)“三級(jí)跳”。這其中DRAM內(nèi)存營(yíng)收將在今年達(dá)到4186億美元，同比增幅177%；NAND閃存則將達(dá)1741億美元，同比增幅138.5%。IDC認(rèn)為到今年底才會(huì)有實(shí)質(zhì)性的HBM新供應(yīng)進(jìn)入市場(chǎng)。
2）航空航天板塊：重點(diǎn)關(guān)注PI薄膜、精密陶瓷、碳纖維。
板塊動(dòng)態(tài)：
5月6日，中國(guó)航天科技集團(tuán)公眾號(hào)：北京時(shí)間2026年5月6日16時(shí)34分，由中國(guó)航天科技集團(tuán)有限公司抓總研制的天舟九號(hào)貨運(yùn)飛船順利撤離空間站組合體，轉(zhuǎn)入獨(dú)立飛行階段，將于近期擇機(jī)受控再入大氣層，飛船再入過(guò)程中燒蝕殘存的少量殘骸將落入預(yù)定安全海域。
5月7日，中國(guó)航天科技集團(tuán)公眾號(hào)：天舟九號(hào)貨運(yùn)飛船已于北京時(shí)間2026年5月7日7時(shí)49分受控再入大氣層，飛船少量殘骸落入預(yù)定安全海域。天舟九號(hào)貨運(yùn)飛船于2025年7月15日在文昌航天發(fā)射場(chǎng)發(fā)射入軌，為空間站送去航天員在軌駐留消耗品、推進(jìn)劑、應(yīng)用實(shí)（試）驗(yàn)裝置等物資。
3）新能源板塊：重點(diǎn)關(guān)注光伏、鋰離子電池、質(zhì)子交換膜、儲(chǔ)氫材料等。
板塊動(dòng)態(tài)：
5月6日，北極星風(fēng)力發(fā)電網(wǎng)：近日，青海宜化大唐安徽綠電直連風(fēng)力發(fā)電項(xiàng)目在青海省海北州發(fā)改委順利取得核準(zhǔn)批復(fù)。該項(xiàng)目總裝機(jī)容量600MW，是大唐集團(tuán)首個(gè)綠電直連示范項(xiàng)目，也是青海省首個(gè)出口型綠電直連風(fēng)電項(xiàng)目。項(xiàng)目位于青海省海北州海晏縣，新建集中式風(fēng)力發(fā)電場(chǎng)、330kV升壓站及專用外送輸電線路，采用“自發(fā)自用、余電上網(wǎng)”綠電直連模式，電力優(yōu)先直供青海宜化化工有限公司，余電接入公共電網(wǎng)。項(xiàng)目年發(fā)電量預(yù)計(jì)達(dá)13.32億千瓦時(shí)，年等效滿負(fù)荷利用小時(shí)數(shù)約2220小時(shí)，每年可節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤超40萬(wàn)噸，減少二氧化碳排放超100萬(wàn)噸，生態(tài)效益與經(jīng)濟(jì)效益顯著。
4）生物技術(shù)板塊：重點(diǎn)關(guān)注合成生物學(xué)、科學(xué)服務(wù)等。
板塊動(dòng)態(tài)：
5月1日，synbio深波公眾號(hào)：青島農(nóng)業(yè)大學(xué)副教授李美潔帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)對(duì)沼澤紅假單胞菌進(jìn)行系統(tǒng)性研究與工程化改造，使之從一株能夠“吃碳”的光合細(xì)菌，成為能高效合成番茄紅素、蝦青素、異戊二烯等多種高值化合物的“微生物細(xì)胞工廠”，構(gòu)建起以二氧化碳為核心碳源、協(xié)同利用廢棄碳源的新型光合固碳平臺(tái)。研究團(tuán)隊(duì)成功構(gòu)建起新型光合細(xì)菌平臺(tái)。該平臺(tái)以二氧化碳為主要原料，同時(shí)協(xié)同利用甘油（生物柴油副產(chǎn)物）、木質(zhì)素（農(nóng)林廢棄物）等廢棄碳源，高效合成番茄紅素、蝦青素、異戊二烯等多種高附加值產(chǎn)物。團(tuán)隊(duì)還通過(guò)適應(yīng)性進(jìn)化獲得了耐鹽菌株RPAS-11，能在高達(dá)4.5%的鹽濃度下生長(zhǎng)，為利用海水進(jìn)行開放式發(fā)酵、降低生產(chǎn)成本提供了可能。耐鹽機(jī)制研究表明，類胡蘿卜素尤其是紫菌紅素的積累，在抗鹽脅迫中發(fā)揮了關(guān)鍵作用?！拔覀儾粌H實(shí)現(xiàn)了番茄紅素產(chǎn)量的突破，還首次在沼澤紅假單胞菌中實(shí)現(xiàn)了蝦青素和異戊二烯的合成，同時(shí)解決了菌株的耐鹽問(wèn)題?！崩蠲罎嵳f(shuō)，相關(guān)成果已發(fā)表在《綠色化學(xué)》《微生物學(xué)前沿》等國(guó)際學(xué)術(shù)期刊上。記者獲悉，研究團(tuán)隊(duì)的關(guān)鍵技術(shù)專利已經(jīng)以百萬(wàn)元價(jià)格轉(zhuǎn)讓。
5）節(jié)能環(huán)保板塊：重點(diǎn)關(guān)注吸附樹脂、膜材料、可降解塑料等。
板塊動(dòng)態(tài)：
5月7日，北極星大氣網(wǎng)：中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā)《美麗中國(guó)建設(shè)成效考核辦法》，并發(fā)出通知，要求各地區(qū)各部門認(rèn)真遵照?qǐng)?zhí)行。對(duì)各?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）黨委和政府美麗中國(guó)建設(shè)成效的考核，主要包括：（一）美麗中國(guó)建設(shè)責(zé)任落實(shí)情況。（二）美麗中國(guó)建設(shè)年度主要目標(biāo)完成情況。（三）美麗中國(guó)建設(shè)年度重點(diǎn)任務(wù)完成情況。（四）資金使用績(jī)效情況。（五）群眾滿意程度。
行業(yè)評(píng)級(jí)及投資策略：新材料受到下游應(yīng)用板塊催化，逐步放量迎來(lái)景氣周期，維持新材料行業(yè)“推薦”評(píng)級(jí)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：替代技術(shù)出現(xiàn)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加??；經(jīng)濟(jì)大幅下行；產(chǎn)品價(jià)格大幅波動(dòng)；歐美先進(jìn)技術(shù)封鎖；AI技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期；重點(diǎn)關(guān)注公司業(yè)績(jī)不達(dá)預(yù)期等。
|
|
