>> 中信建投-電子行業(yè)周報：英飛凌被判侵權(quán)英諾賽科，蘋果產(chǎn)品將漲價-260622
| 上傳日期： |
2026/6/22 |
大?。?/td>
| 2211KB |
| 格式： |
pdf 共14頁 |
來源： |
中信建投 |
| 評級： |
強于大市 |
作者： |
郭彥輝 |
| 行業(yè)名稱： |
電子 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告，僅限高級會員查看 |
|
|
核心觀點
半導(dǎo)體：OpenAI將收購Ona；英飛凌侵權(quán)英諾賽科，相關(guān)氮化鎵產(chǎn)品被禁止在中國境內(nèi)銷售；三星晶圓代工首獲Neuralink芯片制造訂單；英特爾啟動“螢火蟲計劃”；英特爾-英偉達(dá)合作PC處理器預(yù)計2028年Q1面世；谷歌和AMD考慮委托三星代工未來CPU處理器；極海半導(dǎo)體宣布7月1日起部分產(chǎn)品漲價；諾基亞將擴(kuò)建美國賓州先進(jìn)測試與封裝工廠。
消費電子：蘋果印度供應(yīng)鏈又出事；庫克宣布蘋果產(chǎn)品將漲價。
汽車電子：理想汽車發(fā)布全球首款動態(tài)數(shù)據(jù)流AI芯片；現(xiàn)代汽車工會宣布推進(jìn)罷工程序。
行業(yè)動態(tài)信息
1、半導(dǎo)體：英飛凌侵權(quán)英諾賽科，相關(guān)氮化鎵產(chǎn)品被禁止在中國境內(nèi)銷售。
6月12日，最高人民法院正式發(fā)出臨時禁令復(fù)議裁定書，維持蘇州中院針對英飛凌的銷售禁令，意味著從此刻起英飛凌相關(guān)氮化鎵產(chǎn)品被禁止在中國境內(nèi)銷售，英諾賽科取得了專利侵權(quán)案的最終勝利。2026年5月27日，蘇州中院針對英諾賽科起訴英飛凌發(fā)明專利侵權(quán)案做出英諾賽科勝訴的判決：英飛凌被判侵犯英諾賽科的兩項氮化鎵核心發(fā)明專利，并判英飛凌立即停止包括銷售、許諾銷售、進(jìn)口等行為，并賠償英諾賽科損失合計1000萬元，立即生效。今天，最高人民法院就蘇州中院上述判決做出最終復(fù)議裁定，明確維持蘇州中院的禁令判決，為這場專利對決最后蓋棺定論。此前在4月24日，英諾賽科公司收到北京知識產(chǎn)權(quán)法院發(fā)來的兩件專利行政訴訟勝訴判決，北京知識產(chǎn)權(quán)法院全面維持了英諾賽科公司的兩件氮化鎵技術(shù)核心發(fā)明專利的有效性，駁回英飛凌公司的無效訴訟請求。如今，這場專利對決中，英諾賽科再次取得了重大勝利。
2、消費電子：庫克宣布蘋果產(chǎn)品將漲價；蘋果印度供應(yīng)鏈又出事。
蘋果公司首席執(zhí)行官蒂姆·庫克表示，受內(nèi)存與存儲芯片成本大幅走高影響，公司將上調(diào)產(chǎn)品售價。公司已經(jīng)無力自行消化上漲的元器件成本，只能將一部分成本壓力轉(zhuǎn)嫁給消費者。庫克并未透露具體哪些產(chǎn)品線會漲價，也沒有公布調(diào)價幅度。市場普遍預(yù)計，今年9月即將發(fā)布的iPhone 18 Pro、iPhone 18 Pro Max售價會高于上一代iPhone 17 Pro系列；iPad、Mac電腦系列也或?qū)⒃诙唐趦?nèi)上調(diào)價格。
據(jù)路透社報道，印度一家環(huán)保監(jiān)管機(jī)構(gòu)指控，塔塔集團(tuán)旗下一家為蘋果iPhone生產(chǎn)零部件的工廠排放廢水，造成周邊農(nóng)田地下水遭到污染，并警告若塔塔方面無法給出合理解釋，該工廠將被勒令停產(chǎn)。此次被調(diào)查的塔塔工廠位于印度南部泰米爾納德邦的霍蘇爾，主要生產(chǎn)iPhone手機(jī)背板及其他零部件。數(shù)月來，工廠周邊農(nóng)戶不斷向泰米爾納德邦污染控制委員會投訴，稱工廠廢水污染了農(nóng)田與露天水井。塔塔電子在致路透社的聲明中表示，公司已委托具備資質(zhì)的第三方實驗室開展獨立檢測，結(jié)果證明企業(yè)完全符合各項監(jiān)管規(guī)定。塔塔稱，公司始終堅持合規(guī)經(jīng)營，重視環(huán)境保護(hù)與當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)權(quán)益，目前已向環(huán)保部門作出回應(yīng)，但并未透露更多細(xì)節(jié)。
3、汽車電子：理想汽車發(fā)布全球首款動態(tài)數(shù)據(jù)流AI芯片。
在Livis Day理想汽車軟件與具身智能發(fā)布會上，理想汽車發(fā)布了“全球首款動態(tài)數(shù)據(jù)流AI芯片”——理想馬赫M100。據(jù)介紹，AI的計算天然是并行的。數(shù)據(jù)是張量，關(guān)系是確定的，流動路徑是清晰的。讓數(shù)據(jù)的流動來驅(qū)動計算的發(fā)生；讓架構(gòu)本身圍繞AI的計算形態(tài)來設(shè)計。這就是數(shù)據(jù)流架構(gòu)，馬赫M100就是全球首款動態(tài)數(shù)據(jù)流AI芯片。馬赫M100采用5nm車規(guī)級工藝，單芯片算力1280TOPS。這是目前全世界量產(chǎn)的、最強大的車規(guī)級推理芯片。因為采用數(shù)據(jù)流架構(gòu)的設(shè)計，所以馬赫M100的實際運行效率超過82%。
4、投資建議：
半導(dǎo)體：算力芯片（海光信息、龍芯中科）、存儲（兆易創(chuàng)新）、AIoT（晶晨股份）、射頻（唯捷創(chuàng)芯、卓勝微）、CIS（豪威集團(tuán)）、模擬（圣邦股份、芯海科技）、設(shè)備（長川科技）；
消費電子：立訊精密、長盈精密、水晶光電、華勤技術(shù)；
PCB及被動元件：鵬鼎控股、東山精密、深南電路、三環(huán)集團(tuán)、順絡(luò)電子、潔美科技。
5、風(fēng)險提示：
未來中美貿(mào)易摩擦可能進(jìn)一步加劇，存在美國政府將繼續(xù)加征關(guān)稅、設(shè)置進(jìn)口限制條件或其他貿(mào)易壁壘風(fēng)險；宏觀環(huán)境的不利因素將可能使得全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，居民收入、購買力及消費意愿將受到影響，存在下游需求不及預(yù)期風(fēng)險；大宗商品價格仍未企穩(wěn)，不排除繼續(xù)上漲的可能，存在原材料成本提高的風(fēng)險；全球政治局勢復(fù)雜，主要經(jīng)濟(jì)體爭端激化，國際貿(mào)易環(huán)境不確定性增大，可能使得全球經(jīng)濟(jì)增速放緩，從而影響市場需求結(jié)構(gòu)，存在國際政治經(jīng)濟(jì)形勢風(fēng)險
|
|
