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日信證券-貝因美(002570)調(diào)研報(bào)告及公告點(diǎn)評(píng):雨過天晴終有時(shí)-120524
上傳日期:
2012/5/24
大小:
624KB
格式:
pdf
來源:
評(píng)級(jí):
推薦(首次)
作者:
趙越
下載權(quán)限:
無限制-登錄即可下載
近期我們調(diào)研了貝因美公司,與黃董事長就奶粉行業(yè)競爭格局、公司經(jīng)營狀況以及食品安全等多方面話題進(jìn)行了交流。 貝因美一直專注于嬰幼產(chǎn)業(yè),食品安全是重中之重 公司自1992 年始就進(jìn)入嬰幼食品行業(yè),食品安全就是企業(yè)的生命。正是在2008 年"三聚氰胺事件"中脫穎而出,成就了貝因美今天在國內(nèi)奶粉行業(yè)的領(lǐng)軍地位。公司堅(jiān)持從多個(gè)方面采取措施來保證食品安全:一是奶源控制,公司國內(nèi)奶源主要來自于黑龍江安達(dá)市(2010 年100%的生鮮乳+85.43%的奶粉基粉采購量),處于"黃金奶帶",是2008 年"三聚氰胺事件"中未出事企業(yè)最多的省份。公司派人監(jiān)管鮮奶采購全過程,實(shí)行公司綁定奶站、奶站綁定農(nóng)戶和奶牛的封閉式系統(tǒng)管理。公司進(jìn)口奶源主要來自于愛爾蘭、荷蘭、新西蘭等國,主要供應(yīng)商是KERRY、Valio、DOMO 等頂尖的國際乳業(yè)巨頭,都具有長期的經(jīng)營歷史和極高的市場信譽(yù),在進(jìn)口的各個(gè)階段各責(zé)任方都有實(shí)行嚴(yán)格檢驗(yàn),與國內(nèi)相比進(jìn)口奶源品質(zhì)一般更穩(wěn)定更優(yōu)越。二是嚴(yán)格的質(zhì)量控制體系和檢驗(yàn)體系。公司擁有和國際巨頭同等水平的關(guān)鍵生產(chǎn)設(shè)備、技術(shù)和工藝流程,并已在產(chǎn)銷全環(huán)節(jié)建立GMP、HACCP 等控制體系。公司高價(jià)購入各種先進(jìn)快速檢測設(shè)備,2010 年底就率先實(shí)行嬰幼兒奶粉新國標(biāo),檢驗(yàn)項(xiàng)目超過64 項(xiàng),三聚氰胺、阪崎腸桿菌、抗生素、黃曲霉毒素等都在檢測范圍。
貝因美股票研究報(bào)告
華泰證券-貝因美(002570)本土龍頭,穩(wěn)定增長可期-120521
中信證券-貝因美(002570)投資價(jià)值分析報(bào)告:定位清晰,受益奶粉行業(yè)發(fā)展-120519
天相投顧-貝因美(002570)產(chǎn)能釋放+生育高峰,業(yè)績可期-120425
中信建投-貝因美(002570)受益行業(yè)景氣度,穩(wěn)定增長可期-120425
海通證券-貝因美(002570)業(yè)績符合預(yù)期,收入增速提升是關(guān)鍵,年季報(bào)點(diǎn)評(píng)-120425
中金公司-貝因美(002570)一季度業(yè)績點(diǎn)評(píng)-120425
西南證券-貝因美(002570)境遇改善喜迎龍寶寶-120322
海通證券-貝因美(002570)“龍寶寶”和業(yè)績同比改善預(yù)期推動(dòng)近期股價(jià)上升-120319
瑞銀證券-貝因美(002570)首次覆蓋:具備長遠(yuǎn)勝出者潛質(zhì)-111230
天風(fēng)證券-貝因美(002570)業(yè)績見底,弱市環(huán)境估值吸引力較低-111029
更多貝因美研究報(bào)告
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