>> 民族證券-中鼎股份(000887)做強汽車業(yè)務-120605
| 上傳日期: |
2012/6/5 |
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| 格式: |
pdf |
來源: |
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| 評級: |
增持 |
作者: |
張雷 |
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公司于去年收購了美國COOPER公司100%股權(quán),總投資額980萬美元,美國COOPER主導產(chǎn)品是高端油封制品。高端油封產(chǎn)品毛利率可達到50%以上,目前國內(nèi)市場大約在100億左右,90%的市場份額被國外廠商和合資企業(yè)所占據(jù)。和行業(yè)第一NOK相比,公司產(chǎn)品價格要低20%左右,并且質(zhì)量相差無幾,進口替代空間較大。 公司以美國COOPER現(xiàn)有研發(fā)條件為基礎,并在美國設立專業(yè)研發(fā)中心,通過引進其先進技術(shù),專門成立了安徽COOPER來實現(xiàn)高端油封產(chǎn)品的國內(nèi)運營,我們預計2012年可實現(xiàn)銷售收入1億元。 2009年以來,公司開始積極拓展工程機械領(lǐng)域橡膠件,目前已配套美國卡特比勒、日本小松等,2011年公司工程機械實現(xiàn)銷售收入2680萬元,同比增長52.71%,預計2012年有望突破5000萬元。
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