>> 中信建投-數(shù)字政通(300075)業(yè)績好轉(zhuǎn)正在逐步兌現(xiàn)-120704
| 上傳日期： |
2012/7/4 |
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來源： |
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買入 |
作者： |
呂江峰 |
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事件
公司公布半年報預(yù)報，今年上半年約3982 萬元- 4729 萬元，約增長60%—90%，凈利潤約1350 萬元- 1542 萬元，約增長40%-60%。
簡評
公司業(yè)績好轉(zhuǎn)正在逐步兌現(xiàn)
今年以來，隨著各地政府特別是中西部城市加強了信息化城市管理智能，數(shù)字政通依托在數(shù)字化城市管理中積累的技術(shù)優(yōu)勢、品牌優(yōu)勢和實施經(jīng)驗，公司今年連續(xù)中標較大訂單，而且大部分屬于軟件。比如寧夏石嘴山、內(nèi)蒙古鄂爾多斯市鄂托克旗、陜西西安市蓮湖區(qū)、廣西柳州市魚峰區(qū)、河北張家口市宣化區(qū)等地分別獲得500 萬-1800 萬元左右的較大訂單。我們預(yù)計隨著國內(nèi)數(shù)字化城市的進一步快速推廣，公司今年業(yè)績好轉(zhuǎn)正在逐步兌現(xiàn)。
中西部及二三線城市藍海市場凸顯
從上面公司今年的訂單情況來看，更多的來自于中西部及二三線城市。相對于東部發(fā)達城市來講，西部及二三線城市的藍海市場凸顯。主要邏輯在于1、與東部發(fā)達地區(qū)系統(tǒng)已經(jīng)深入部署到街道、居委會不一樣，在中西部地區(qū)，一個省往往僅有數(shù)個城市甚至只有省會城市剛剛開始建設(shè)數(shù)字城管系統(tǒng)，更多城市為空白；2、中西部及二三線城市數(shù)字城市建設(shè)因為總投資規(guī)模相對較小，一些全國性的集成商無暇覆蓋，而當?shù)氐腎T行業(yè)也不夠發(fā)達，因此競爭不像東部省市那樣激烈；3、由于城市規(guī)模相對較小，對系統(tǒng)硬件的要求和系統(tǒng)集成的復(fù)雜性較低，在系統(tǒng)建設(shè)投資上更加重視軟件功能的適用性和先進性，這對于數(shù)字政通這樣在核心應(yīng)用軟件方面具有突出競爭力的廠商非常有利；4、與東部城市有眾多的信息化子系統(tǒng)不一樣，由于中西部地區(qū)或二三線城市普遍城市規(guī)模較小，各行政單位信息化啟動時間較短，系統(tǒng)建設(shè)不完善，反而具有較好的后發(fā)優(yōu)勢，更容易做到統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一管理，目前已經(jīng)有城市提出，希望以數(shù)字城管系統(tǒng)作為核心的應(yīng)用平臺，整合和融合各項業(yè)務(wù)功能，通過分期、分模塊的建設(shè)，在數(shù)據(jù)和信息管理層面打通城市管理各職能部門的條塊分割局面，逐步形成一個綜合性的、全面的數(shù)字城市一體化管理平臺。
數(shù)字社區(qū)將是公司今后重要看點
隨著政府管理工作重心的下移與街鎮(zhèn)職能的轉(zhuǎn)變，街鎮(zhèn)一級政府將承載著越來越多的管理任務(wù)，其管理職能與領(lǐng)域?qū)⑾蛏鐣芾?、公共服?wù)領(lǐng)域不斷延伸與拓展。并且隨著“數(shù)字社區(qū)”市場的發(fā)展以及國家相關(guān)主管部門的大力推動，可以預(yù)見未來“數(shù)字社區(qū)”業(yè)務(wù)將擁有較大的市場容量。根據(jù)上述政府管理形式的變化以及市場內(nèi)生需求等情況，近年來公司在數(shù)字社區(qū)領(lǐng)域投入了大量資金及技術(shù)研發(fā)人員，系統(tǒng)研發(fā)、市場推廣等工作取得了階段性進展。
去年公司組織實施了北京市東城區(qū)、鄂爾多斯市東勝區(qū)、北京市海淀區(qū)學(xué)院路“數(shù)字社區(qū)”等項目，這些項目的實施為公司縱向拓展數(shù)字城市管理業(yè)務(wù)的發(fā)展策略打下了堅實的基礎(chǔ)，將有利于在數(shù)字社區(qū)行業(yè)發(fā)展初期確立領(lǐng)先的行業(yè)地位。
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