>> 華寶證券-計算機行業(yè)TMT周訊軟件服務篇（2012年第28期）：地理信息產(chǎn)業(yè)推升城市管理水平，數(shù)字政通等受益確定-120805
| 上傳日期： |
2012/8/6 |
大小： |
979KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
強于大市 |
作者： |
吳炳華 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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市場動態(tài)：
本周市場持續(xù)上周下行態(tài)勢，滬深300周微漲0.20%。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)持續(xù)震蕩調(diào)整態(tài)勢，周漲幅為1.19%；軟件信息服務板塊跟隨創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，持續(xù)震蕩調(diào)整態(tài)勢，周微漲0.19%。我們繼續(xù)看好軟件行業(yè)市場機遇，但謹慎看待三季度行業(yè)特點的市場反應，諸多股市政策和產(chǎn)業(yè)政策或?qū)⒗^續(xù)推動價值投資落地。重點推薦公司易華錄周漲幅達3.79%。 ◎研究動態(tài)：
數(shù)字政通(300075)：城市精細化管理加速，龍頭地位確保充足訂單。公司為我們買入評級標的，公司2012年上半年實現(xiàn)營收4929萬元，同比增長98.06%；實現(xiàn)凈利潤1457萬元，同比增長51.11%，扣非后凈利潤增速為62.30%。管理費用同期增長175.70%，使得凈利潤增速低于營收增速。數(shù)字城管系統(tǒng)需求仍然旺盛，信息采集業(yè)務正在爆發(fā)，規(guī)劃與國土資源管理領域保持高速增長，其他業(yè)務研發(fā)進展順利，未來三年公司業(yè)績有望呈持續(xù)、穩(wěn)定、高速增長態(tài)勢，未來持續(xù)超預期可能性大。初步預計12-14年公司可實現(xiàn)EPS分別為0.91元、1.17元和1.49元，對應當前26.04倍、20.26倍和15.91倍PE。目標價29.25元，對應2013年25倍PE。（詳細內(nèi)容請參見我們的深度報告）
金卡股份和長亮科技在上海進行上市推介。本周金卡股份和長亮科技同時在上海舉行上市推介會，我們參加并與公司高管交流。金卡股份是國內(nèi)領先的智能燃氣表及燃氣計量管理系統(tǒng)供應商，國內(nèi)市場份額相對處于領先位臵，具有較好的業(yè)務發(fā)展前景。長亮科技從事金融IT服務，公司在銀行核心軟件系統(tǒng)具有較強的競爭優(yōu)勢。后續(xù)我們將積極關注公司的業(yè)務發(fā)展。
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