>> 華創(chuàng)證券-數(shù)字政通(300075)業(yè)績?nèi)缙诜崔D(zhuǎn),行業(yè)大有可為-120727
| 上傳日期： |
2012/7/27 |
大小： |
550KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
強(qiáng)推 |
作者： |
高宏博 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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事 項
數(shù)字政通發(fā)布2012 半年度報告，公司在報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)收入4928.94 萬元， 比上年同期增長了98.06%；實現(xiàn)營業(yè)利潤1289.78 萬元，比上年同期增長了41.97%；實現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤1457.11 萬元，比上年同期增長了51.11%。 主要觀點
1. 政府換屆影響消除數(shù)字城市建設(shè)加速使公司業(yè)績實現(xiàn)反轉(zhuǎn)。 2. 公司各項業(yè)務(wù)進(jìn)展迅速大項目數(shù)量增加。 3. 公司現(xiàn)金充足積極尋求圍繞數(shù)字城管主營業(yè)務(wù)的外延式發(fā)展。 4. 數(shù)字城管行業(yè)空間廣闊公司具備多項優(yōu)勢龍頭地位穩(wěn)固。 5. 我們看好數(shù)字城管業(yè)務(wù)的發(fā)展前景，公司的內(nèi)生性及外延式發(fā)展?jié)摿薮螅S著4 季度回款旺季臨近公司股價預(yù)計有進(jìn)一步表現(xiàn)。我們預(yù)測公司12~14 年EPS 分別為0.90、1.10、1.42 元，對應(yīng)PE26、21、17 倍，2012 年按30 倍PE 計算目標(biāo)價為27.0 元，維持"強(qiáng)推"評級。
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