>> 國信證券-峨眉山A(000888)重大事件快評：再融資方案落地,公司擬打造演藝、茶葉等新增長極-120912
| 上傳日期： |
2012/9/12 |
大小： |
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來源： |
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| 評級： |
謹慎推薦（下調(diào)） |
作者： |
曾光 |
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此報告為加密報告 |
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事項：
2012年9月6日，峨眉 山A公告：因籌劃重大事項，公司申請自2012年9月6日起停牌。2012年9月10日，公司董事會第十六次會議審議通過了《關(guān)于峨眉山旅游股份有限公司非公開發(fā)行股票方案的議案》，擬以19.96元/股的價格，非公開發(fā)行股票募集資金不超過6億元（針對控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)以外的其他投資者），用于投資峨眉山旅游文化中心建設(shè)項目、峨眉雪芽茶葉生產(chǎn)綜合投資項目、成都峨眉山國際大酒店改建裝修項目以及補充公司流動資金。本次發(fā)行議案尚待相關(guān)審批機關(guān)的批準或核準。
評論：
公司公告擬實施再融資方案基本符合我們前期判斷
正如我們在7月24 日中報點評中所提到，雖然7月初公司公告發(fā)行不超過3.6 億元公司債議案，但考慮到公司去年年報中提示可能通過資本市場融資，加上7月18 日公司將旗下尚未開展業(yè)務(wù)的房地產(chǎn)公司更名以及持續(xù)的業(yè)績超預(yù)期表現(xiàn)，市場對公司再融資預(yù)期勢必重燃。本次公司公告以非公開增發(fā)的方式再融資投資演藝、茶葉和酒店項目等，基本符合我們前期的判斷。雖然本次非公開增發(fā)是針對控股股東、實際控制人及其控制的企業(yè)以外的其他投資者，但由于擬最高發(fā)行不超過3,010 萬股（含本數(shù)），因此大股東的持股比例最多從39.62%降至35.12%，仍為公司控股股東，實際控制人峨眉山-樂山大佛管委會也不會發(fā)生變化。
本次非公開增發(fā)方案是實施公司“大峨眉”戰(zhàn)略構(gòu)想的重要步驟
根據(jù)相關(guān)部門的“大峨眉”構(gòu)想，峨眉山未來將形成門票、索道、酒店、演藝、茶葉等多個增長極。上市公司近年以來，一方面是積極推進茶葉的生產(chǎn)和銷售，積累相關(guān)經(jīng)驗，積極培育和樹立“峨眉雪芽”品牌；另一方面也在旅游演藝方面先后進行嘗試，與四川歌舞劇院合作投資《天下峨眉》等演出節(jié)目等。公司本次公告擬以19.96 元/股的價格，非公開發(fā)行股票募集資金不超過6 億元，用于投資峨眉山旅游文化中心建設(shè)項目、峨眉雪芽茶葉生產(chǎn)綜合投資項目、成都峨眉山國際大酒店改建裝修項目以及補充公司流動資金，旨在圍繞其“大峨眉”戰(zhàn)略構(gòu)想，拓展演藝業(yè)務(wù)成為新的增長極，夯實公司現(xiàn)有茶葉和酒店業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。
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