>> 國泰君安-遠(yuǎn)光軟件(002063)業(yè)績穩(wěn)健增長,符合預(yù)期-130108
| 上傳日期： |
2013/1/8 |
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| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
增持 |
作者： |
魏興耘，袁煜明 |
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此報告為加密報告 |
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評論：
公司修正后業(yè)績預(yù)告區(qū)間下限與我們之前的31%的預(yù)期基本一致。業(yè)績預(yù)告區(qū)間下限上調(diào)的主要原因是財務(wù)信息化項目進(jìn)展較好及參股企業(yè)投資收益增加。 國家電網(wǎng)財務(wù)信息化深化應(yīng)用項目進(jìn)展順利，向大集中管理模式發(fā)展為公司提供新市場機會。四季度，公司實施的福建電力財務(wù)管控標(biāo)準(zhǔn)流程推廣實施項目和西藏電力電子會計檔案系統(tǒng)等項目陸續(xù)上線應(yīng)用或順利驗收。目前，國家電網(wǎng)已經(jīng)開始對從分級管理轉(zhuǎn)向大集中管理模式做可研調(diào)查，管理模式升級需要新的IT系統(tǒng)支撐，將為公司13-15年營收增長提供新機會。 2013年南方電網(wǎng)企業(yè)級應(yīng)用系統(tǒng)建設(shè)進(jìn)度有望加快。南方電網(wǎng)"十二五"信息化規(guī)劃要求完成公司統(tǒng)一的綜合技術(shù)平臺、公司企業(yè)級應(yīng)用系統(tǒng)和決策支持系統(tǒng)（"6+1工程"）以及信息化三大保障體系建設(shè)。目前，綜合技術(shù)平臺和三大保障體系建設(shè)如期進(jìn)行，但企業(yè)級應(yīng)用系統(tǒng)建設(shè)進(jìn)度略有滯后。2013年，南方電網(wǎng)將加快推進(jìn)企業(yè)級應(yīng)用系統(tǒng)建設(shè)，公司來自南方電網(wǎng)的收入有望快速增長。 國電集團財務(wù)信息系統(tǒng)項目順利推進(jìn)，收入確認(rèn)進(jìn)入高峰期。2012年以來，國電"GD193"項目財務(wù)信息系統(tǒng)建設(shè)項目在第三批推廣單位陸續(xù)啟動。而在12年4季度，國電集團財務(wù)信息系統(tǒng)第二批建設(shè)單位如國電湖北、長源、江西、山東、貴州、河南和四川等國電集團分/子公司的財務(wù)信息系統(tǒng)項目陸續(xù)通過驗收。 電力外企業(yè)拓展順利。2012年4季度，公司實施的福建億力集團財務(wù)管控系統(tǒng)順利驗收，并與陜西能源集團簽訂合同為其部署實施財務(wù)與資金信息化系統(tǒng)。 我們預(yù)計公司2012-2014 年銷售收入分別為8.11億元、9.73億元、11.51億元；凈利潤分別為2.76億元、3.54億元、4.51億元；對應(yīng)EPS 分別為0.62元、0.80元、1.01元。
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