>> 中投證券-信立泰(002294)氯吡格雷獲歐盟認證,有利于新市場開拓和國內(nèi)價格維護-130118
| 上傳日期： |
2013/1/18 |
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作者： |
余文心 |
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事件： 信立泰全資公司 Splendris 收到德國達姆斯塔特地方局依據(jù)德國藥事法第72a 章節(jié)發(fā)出的證書，硫酸氫氯吡格雷（薄膜包衣片）符合歐盟、世界衛(wèi)生組織及藥品生產(chǎn)檢查相互承認公約認可的關(guān)于藥品生產(chǎn)和質(zhì)量保證的原則， 并許可Splendris 進口銷售該產(chǎn)品。證書參考號：II23.1(Te)-18。
02(21)-Fa538。
投資要點：
1、獲歐盟認證通過有利于氯吡格雷打開新的市場空間。Splendris 目前已在德國、葡萄牙、愛爾蘭等10 個歐盟國家取得硫酸氫氯吡格雷的MA市場銷售許可）。此次取得達姆斯塔特地方局頒發(fā)的證書后，公司可通過Splendris 向取得MA 的歐盟國家銷售硫酸氫氯吡格雷片，對歐盟規(guī)范市場的銷售至此啟動，打開新的市場空間。
2、獲歐盟認證有利于在國內(nèi)各省招標中維持價格優(yōu)勢，中標可能性也增大。這一點意義非常重大。
3、據(jù)目前跟蹤的數(shù)據(jù)，由于學(xué)術(shù)推廣的進一步深耕細作，氯吡格雷四季度的銷售數(shù)據(jù)非常好，增速高于前三季度，且向上趨勢明年，13 年的增長有保障。
4、我們維持一貫判斷，依靠原有品種今明兩年的增長59%、28%，比伐盧定13 年有望開始貢獻利潤，阿利沙坦酯等外延式的產(chǎn)品14 年開始貢獻業(yè)績，維持12-14 年的EPS 為1.48、1.9、2.24 元，對應(yīng)12-13 年P(guān)E29、22 倍，持續(xù)推薦。
風(fēng)險提示：各省中標受競爭對手低價影響丟失市場。
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