>> 中銀國際-廣電運通(002152)2012年業(yè)績快報點評-130227
| 上傳日期： |
2013/2/27 |
大?。?/td>
| 772KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
|
| 評級： |
買入 |
作者： |
周中 |
| 下載權限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
廣電運通(002152.CH/人民幣16.05, 買入)公布業(yè)績快報。
廣電運通2012 年實現(xiàn)主營業(yè)務收入21.68 億元，同比增長4%；實現(xiàn)凈利潤5.79 億元，同比增長14%；每股收益1.03 元，基本符合預期。4 季度公司主營收入8.03 億元，凈利潤2.42 億元，較去年同期增長2%和19%。
海外業(yè)務拖累主營業(yè)務表現(xiàn)。公司11 年海外市場景氣度高，全年收入超過4 億元，而12 年海外市場受到歐債危機以及全球經(jīng)濟不景氣的影響出現(xiàn)較大滑落，導致12 年主營業(yè)務收入增長放緩。公司重點海外市場歐洲、拉美、中東等地區(qū)受到金融危機的影響，大型商業(yè)銀行資本開支有所縮減，現(xiàn)金處理設備的采購需求有所下降。國內(nèi)市場全年表現(xiàn)較好，行業(yè)預計將維持15%以上的增速，尤其是中小型銀行的采購需求增長較快。此外，公司的高端服務戰(zhàn)略也初見成效，ATM 維修服務和金融全外包服務收入增長情況良好。
凈利潤同比增長14%，每股收益1.03 元，符合預期。公司12 年營業(yè)外凈收入1.4 億元，同比增長53.2%，是公司凈利潤增速高于收入增速的主要原因之一。
公司公告擬收購武漢美的生活電器制造有限公司100%的股權。美的生活電器注冊資本8,000 萬元，收購金額暫未公布。公司收購的主要目的是圍繞公司“高端制造業(yè)和高端現(xiàn)代服務業(yè)”的定位，利用收購公司產(chǎn)業(yè)園和配套，投資建設金融電子設備產(chǎn)業(yè)基地，重點投入產(chǎn)品為ATM機、清分機和AFC 等高端現(xiàn)金處理設備。
公司是國內(nèi)現(xiàn)金處理設備的龍頭企業(yè)，公司治理較好，增長穩(wěn)健。維持買入評級，維持13-14 年每股收益預測1.20 元和1.54 元不變。
|
|
