>> 日信證券-信立泰(002294)深度報告：專注心血管?？聘叨擞盟?130327
| 上傳日期： |
2013/3/30 |
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| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
強烈推薦 |
作者： |
謝寧寧 |
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投資要點
專注心血管專業(yè)高端用藥，具有好產(chǎn)品和強大的銷售隊伍公司戰(zhàn)略定位于心血管領(lǐng)域的專家，多年來致力于心血管疾病的研發(fā)和銷售，公司在心血管領(lǐng)域形成了完善的產(chǎn)品系列，培育了強大的銷售隊伍，擁有覆蓋全國的學(xué)術(shù)營銷和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，對國內(nèi)具備PCI 資質(zhì)的醫(yī)院進(jìn)行了全覆蓋。
公司的藥品多為首仿藥和創(chuàng)新藥，具備較強的產(chǎn)品定價能力。
公司在PCI 行業(yè)進(jìn)行了全覆蓋
“泰嘉”（氯吡格雷）仍具上行空間：1）PCI 手術(shù)量持續(xù)增長，大量使用DES 支架，延長了氯吡格雷的使用期限；2）“泰嘉”獲得歐盟認(rèn)證，公司將借此在各省招標(biāo)中占據(jù)優(yōu)勢，公司在該領(lǐng)域經(jīng)營多年，獲得普遍認(rèn)可；3）藥監(jiān)局審批放慢大大延緩了新進(jìn)入者的步伐；4）總額付費推廣，“泰嘉”進(jìn)口替代持續(xù)進(jìn)行；5）氯吡格雷使用集中在2、3 級醫(yī)院，在基層銷售有限，且在基藥招標(biāo)中“泰嘉”首仿+歐盟認(rèn)證公司獲得優(yōu)質(zhì)優(yōu)價地位，若極端情況下強制降價50%，外資將退出，“泰嘉”有可能因此快速提高市場份額。
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