>> 廣發(fā)證券-廣日股份(600894)中報點(diǎn)評：電梯業(yè)務(wù)增速穩(wěn),投資收益增速快-130808
| 上傳日期： |
2013/8/9 |
大?。?/td>
| 522KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
|
| 評級： |
買入 |
作者： |
真怡，羅立波，董亞光 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
核心觀點(diǎn)：
中報業(yè)績符合預(yù)期。13 年1-6 月營業(yè)收入18.43 億元；歸屬于上市公司股東的凈利潤達(dá)2.39 億元，較上年同期增幅達(dá)90.27%；每股收益0.30元。增長幅度較大一個因素是由于上年同期數(shù)據(jù)中包含了原來的鋼鐵業(yè)務(wù)，如果僅就置入資產(chǎn)而言，上半年營業(yè)收入比上年同期增幅20.33%，歸母凈利潤增幅31.63%。2 季度單季的收入增幅與1 季度增速持平，歸母凈利潤增幅較1 季度40.71%的增速有所下降。
上半年公司主要業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長，電梯業(yè)務(wù)仍是主要支撐，LED 業(yè)務(wù)起步。上半年公司電梯整機(jī)業(yè)務(wù)收入4.5 億，同比增長18.78%；電梯零部件收入9.08 億，同比增長17.11%，這兩部分業(yè)務(wù)是公司的兩大基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，占公司業(yè)務(wù)70%以上，保持穩(wěn)健增速。這兩部分業(yè)務(wù)也是盈利基礎(chǔ)，毛利占比為公司總毛利的75%以上。物流業(yè)務(wù)2.29 億元，同比增長17.23%；包裝業(yè)務(wù)1.41 億元，同比增長39.73%。公司安裝收入0.30 億元，同比增長27.98%；維保業(yè)務(wù)收入億元，同比增長96.21%； LED 業(yè)務(wù)0.26 億元，在上年低基數(shù)上增幅較大。電梯整機(jī)業(yè)務(wù)毛利率為25.16%，較上年同期提升約4 個百分點(diǎn)，電梯零部件業(yè)務(wù)毛利率穩(wěn)中略升。除維保業(yè)務(wù)和LED 工程毛利率提升較大，安裝、物流和包裝業(yè)務(wù)毛利率均有所下降。
|
|
