久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

    主要結(jié)論：上半年鎢價(jià)一路上漲，刨除稀土計(jì)提1.1 億元減值準(zhǔn)備，上半年主業(yè)EPS 約0.25 元。而稀土價(jià)格大跌也是公司股價(jià)在上半年疲弱的主因。目前稀土價(jià)格呈現(xiàn)全線反彈態(tài)勢(shì)，而且我們認(rèn)為氧化鏑價(jià)格受到成本支撐及供給受限等多重利好將繼續(xù)走強(qiáng)，預(yù)計(jì)2013 年稀土新材料板塊能夠扭虧。在鎢價(jià)穩(wěn)定上漲、能源新材料業(yè)務(wù)扭虧及公司房地產(chǎn)業(yè)務(wù)釋放的假設(shè)下，我們預(yù)計(jì)2013-15 年EPS 分別為0.85、1.24 和1.57 元。
    估值方面，福建省稀土整合平臺(tái)及大股東自身經(jīng)營(yíng)信心（自2012 年12 月至今，集團(tuán)累計(jì)增持上市股份0.95%）賦予了公司高估值。給予2013 年EPS47 倍市盈率（過去三年公司平均市盈率為45-50 倍，鎢行業(yè)平均估值50 倍，稀土平均估值70 倍），對(duì)應(yīng)目標(biāo)價(jià)40 元，買入評(píng)級(jí)。