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    投資要點(diǎn)  前3 季度EPS 為0.88 元，基本符合預(yù)期   10 月28 日晚，公司披露2013 年3 季報(bào)：實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約60.72 億元，同比上升217.79%；實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)約11.92 億元，同比上升222.63%；實(shí)現(xiàn)基本每股收益0.88 元，與我們之前的預(yù)測(cè)值0.89 元基本一致。  公司披露2013 年全年預(yù)計(jì)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況：歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率變動(dòng)區(qū)間為10%-50%；歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)變動(dòng)區(qū)間為13.93 億元-18.99 億元。  1-9 月銷售回款約78.1 億，同增約31.5%   1-9 月公司商品房銷售業(yè)績(jī)相對(duì)良好，經(jīng)初步測(cè)算，實(shí)現(xiàn)商品房銷售回款約78.1 億元，較2012 年同期的59.4 億元增長(zhǎng)了31.5%。對(duì)于公司2013 年全年銷售金額，我們維持"有望突破110 億元"的基本判斷不變。  預(yù)收賬款維持高位，期末業(yè)績(jī)保障率271.3%   公司期末預(yù)收賬款余額約190.24 億元，創(chuàng)歷史新高；結(jié)合1-9 月?tīng)I(yíng)業(yè)收入60.72 億元，公司期末業(yè)績(jī)保障收入達(dá)251 億元，是我們對(duì)于公司2013 年?duì)I業(yè)收入預(yù)測(cè)值92.5 億元的271.3%，較6 月末的250.2%提升了21.1 個(gè)百分點(diǎn)，顯示公司業(yè)績(jī)鎖定度進(jìn)一步提升。  維持"買入"評(píng)級(jí)   我們預(yù)計(jì)公司2013-2015 年EPS 分別為1.30 元、1.73 元和2.31 元，當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng)的PE 分別為6.5 倍、4.8 倍和3.6 倍。鑒于公司2013 年業(yè)績(jī)鎖定高達(dá)271.3%；當(dāng)前動(dòng)態(tài)PE 不到7 倍，具有較高的投資安全邊際；同時(shí)全年銷售業(yè)績(jī)有望超預(yù)期；我們維持公司"買入"評(píng)級(jí)。