>> 中信建投-錦龍股份(000712)2013年報點評：自來水業(yè)務(wù)剝離-140311
| 上傳日期： |
2014/3/11 |
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pdf |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
魏濤，劉義 |
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公司發(fā)布2013 年報，實現(xiàn)營業(yè)收入34,302.96 萬元，同比上升了261.87%；歸屬于母公司股東的凈利潤5,287.64 萬元，同比上升了124.12%。
利潤分配預(yù)案為每10 股派發(fā)現(xiàn)金紅利2.00 元（含稅），以資本公積金轉(zhuǎn)增股本每10 股轉(zhuǎn)增10 股 。
公司同時公告，擬轉(zhuǎn)讓清遠市自來水有限責(zé)任公司80%股權(quán)給控股股東東莞市新世紀(jì)科教拓展有限公司的母公司--東莞市弘舜實業(yè)發(fā)展有限公司。
簡評 剝離兌現(xiàn)承諾 公司公告擬轉(zhuǎn)讓清遠市自來水有限責(zé)任公司80%股權(quán)給控股股東東莞市新世紀(jì)科教拓展有限公司的母公司--東莞市弘舜實業(yè)發(fā)展有限公司。自來水公司股東全部權(quán)益的評估價值為38,814.62 萬元，對應(yīng)80%比例為31,051.70 萬元，轉(zhuǎn)讓價格為31,600 萬元。 2013 年9 月17 日，公司曾發(fā)布公告，公司實際控制人、董事長楊志茂承諾將在公司購買中山證券股權(quán)完成后的6 個月內(nèi)，將公司所持有的清遠市自來水有限責(zé)任公司80%股權(quán)予以轉(zhuǎn)讓。故而本次剝離自來水業(yè)務(wù)屬于兌現(xiàn)之前的承諾，符合預(yù)期。
2013/2014--轉(zhuǎn)型之年 2013 年6 月，公司完成了收購東莞農(nóng)商行0.7665%股權(quán)事項。2013 年3 月公司董事會通過了收購中山證券66.0517%股權(quán)的重大資產(chǎn)購買事項，2013 年9 月公司收到中國證監(jiān)會關(guān)于核準(zhǔn)公司收購中山證券66.0517%股權(quán)的重大資產(chǎn)購買方案，2013 年9 月26 日占中山證券60.15%的股權(quán)過戶至公司名下。而早在2009 年6 月，公司即完成收購東莞證券合計40%股權(quán)的重大資產(chǎn)購買交易。剝離自來水業(yè)務(wù)后，公司主業(yè)已轉(zhuǎn)型為證券業(yè)務(wù)，同時涉足銀行、期貨業(yè)務(wù)，金控平臺初具雛形。
互聯(lián)網(wǎng)金融的天然擁抱者 民營中小型券商擁抱互聯(lián)網(wǎng)的動機和意愿最強，也最有可能成功：第一、民營券商機制更靈活、行動更快速，更有可能把握戰(zhàn)略機遇；第二、民營券商觀念更為解放，更符合互聯(lián)網(wǎng)精神；第三、互聯(lián)網(wǎng)公司與民營券商進行股權(quán)上的合作更加有可能；第四、中小型券商的營業(yè)網(wǎng)點少，因此其包袱輕、轉(zhuǎn)換成本低。過去10年，公司不斷進行著轉(zhuǎn)型與變革，并且每一步都作出了正確的選擇。我們有理由相信，在互聯(lián)網(wǎng)金融的戰(zhàn)略機遇面前，公司不會輕易錯過。
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