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2）房地產(chǎn)方面，規(guī)定與之前不同的地方包括：東城、西城禁止新增棚改、危改等之外的住宅項(xiàng)目；東、西、北四環(huán)和南三環(huán)以內(nèi)，禁止新設(shè)營(yíng)業(yè)面積1 萬(wàn)平以上的零售商業(yè)；東、西、北五環(huán)和南四環(huán)以內(nèi)，禁止新建酒店、寫(xiě)字樓等項(xiàng)目（高端產(chǎn)業(yè)功能區(qū)除外）。
    金融街坐擁北京48 萬(wàn)方優(yōu)質(zhì)商辦物業(yè)，全部位于限制區(qū)，價(jià)值提升可加速。1）北京產(chǎn)業(yè)目錄的核心目的在于加快構(gòu)建“高精尖”的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)；預(yù)計(jì)伴隨產(chǎn)業(yè)布局的改善，城市物業(yè)價(jià)值的提升更可提速。
    2）金融街坐擁北京48 萬(wàn)方優(yōu)質(zhì)商辦物業(yè)，全部位于限制區(qū)域，未來(lái)月壇和中信城項(xiàng)目也可能增加部分自持；可兩方面受益于該政策：一是新增競(jìng)爭(zhēng)的減少可優(yōu)化供求格局，二是物業(yè)價(jià)值提升預(yù)計(jì)會(huì)加速。
    儲(chǔ)備豐富，京津冀一體化和REITS 受益標(biāo)的；險(xiǎn)資舉牌且入主董事會(huì)更可加速公司價(jià)值顯性化。1）公司權(quán)益儲(chǔ)備565 萬(wàn)方，京津區(qū)域占44%，京津冀一體化受益標(biāo)的。2）商業(yè)物業(yè)豐富，若REITS 推開(kāi)，可直接受益。3）安邦入主彰顯對(duì)公司認(rèn)可，可加速公司價(jià)值顯性化。
    維持增持評(píng)級(jí)。維持2014、15 年EPS 1.17、1.41 元的預(yù)測(cè)。公司商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)定位明確，儲(chǔ)備豐富，受益于京津冀一體化以及REITS放開(kāi)。維持目標(biāo)價(jià)8.5 元，對(duì)應(yīng)2014 年業(yè)績(jī)6 倍PE。