>> 安信證券-數(shù)字政通(300075)智慧停車場業(yè)務(wù)進(jìn)入快速擴(kuò)張期-150303
| 上傳日期： |
2015/3/4 |
大小： |
362KB |
| 格式： |
pdf 共4頁 |
來源： |
|
| 評級： |
買入 |
作者： |
胡又文 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
點(diǎn)評：
與山東省最大的物業(yè)公司合作，迅速占領(lǐng)山東市場。誠信行物業(yè)管理公司是山東省最大的第三方物業(yè)公司，管理的物業(yè)面積超過2000 萬平方米，旗下?lián)碛袛?shù)百家大型停車場的管理經(jīng)營權(quán)，覆蓋山東省內(nèi)十余個主要地市，并在北京、香港、天津、南京、深圳等全國一線城市也有眾多客戶，同時，誠信行的停車場業(yè)務(wù)拓展迅速，停車場數(shù)量在不斷增加。雙方合作有利于公司智能泊車業(yè)務(wù)在山東省的快速推廣。
基于車牌識別的停車場管理模式解決停車場痛點(diǎn)，市場認(rèn)同度高。公司在漢王智通原有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上研發(fā)出基于車牌識別的新型停車場管理模式，基于車牌識別智能關(guān)聯(lián)車主信息，自動記錄車輛的出入時間，形成實(shí)時精確、可視化的停車信息，可以解決目前停車場管理低效的問題，顯著提升盈利能力，解決停車場的痛點(diǎn)，市場接受程度高。
智慧停車場業(yè)務(wù)進(jìn)入跑馬圈地階段，年內(nèi)持續(xù)落地可以期待。公司以技術(shù)為抓手切入智慧停車場業(yè)務(wù)，以互聯(lián)網(wǎng)思維進(jìn)行模式推廣和后續(xù)運(yùn)營。今年，公司的停車場業(yè)務(wù)將進(jìn)入大規(guī)模推廣階段，與誠信行的合作就是典型案例，預(yù)計未來將有更多的合作落地，迅速搶占全國智能泊車市場。未來，公司還將推出與汽車后服務(wù)市場及物聯(lián)網(wǎng)市場相關(guān)的增值服務(wù)業(yè)務(wù)。
投資建議：考慮到全國大中城市擁有80 余萬個停車場，尚處于初級信息化管理階段，市場空間百億級，公司積極進(jìn)軍智慧停車場業(yè)務(wù)，并探索C端的業(yè)務(wù)模式，該業(yè)務(wù)發(fā)展空間巨大。預(yù)計2015-2016 年EPS 0.92 和1.29元，維持“買入-A”投資評級，上調(diào)6 個月目標(biāo)價至70 元。
風(fēng)險提示：智慧停車場業(yè)務(wù)低于預(yù)期風(fēng)險，數(shù)字城管業(yè)務(wù)低于預(yù)期風(fēng)險。
|
|
