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本中心預估2014/15/16/17年每股收益(稀釋后)同比增長率分別為16%/6%/-7%/17%。目標價人民幣16元系根據(jù)17倍2016年預估每股收益所推估，隱含25%上漲空間。
    鐵路(貢獻20-30%稅后凈利潤)是2015與十三五期間的主要增長引擎。本中心預估2014/15年中國鐵建的鐵路工程營收同比增長17%/14%，雖然2016年中國整體鐵路固定資產(chǎn)投資預算恐下滑，使得2016年營收恐衰退26%，但我們認為中國鐵建將受惠于十三五期間整體鐵路建設預算的擴大。
    房地產(chǎn)開發(fā)(占2013年稅后凈利潤27%)今年落底反彈：2011-13年中國鐵建的房地產(chǎn)開發(fā)營收年復合增長率為35%，本中心預期2015同比增速持平，2016-17年的年復合增長率達18%，理由是中國樓市有望因下列因素反轉：1) 貨幣寬松政策：2)房屋供給放緩；3)樓市政策利好。
    資產(chǎn)負債狀況較穩(wěn)?。?)中國鐵建2015年凈負債比率34%，低于中國交建的96%與中國中鐵的95%，原因在于BOT項目占比較低；2) 2015年平均凈資產(chǎn)收益率預估達13.1%，相較于中國交建的13.5%以及中國中鐵的10.5%。