>> 浙商證券-古越龍山(600059)盈利有望改善,期待國企改革-150425
| 上傳日期： |
2015/4/27 |
大小： |
396KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
|
| 評級： |
增持 |
作者： |
葛越 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
產(chǎn)品上公司堅持傳統(tǒng)與現(xiàn)代兩條腿走路，全力推廣“瑪咖酒”、“果味黃酒”、“預調(diào)酒”等特色酒，使之成為銷售的新增量；市場上加強成熟區(qū)域的渠道精耕工作，繼續(xù)開展“百城千店”活動，全年計劃新增15家專賣店，《女兒紅》電視劇的拍攝工作也有望年內(nèi)完成，年底前后在央視一套播出；內(nèi)部減耗增效上產(chǎn)業(yè)園一期2 萬噸傳統(tǒng)黃酒升級項目年內(nèi)完成并投入冬釀生產(chǎn)，預計能為公司帶來上千萬的成本節(jié)?。恍匠曛贫雀母镉型涌?，突出利潤、成本、新品市占率等考核指標，增加高檔年份酒在銷售額中的考核權(quán)重，促使公司盈利水平不斷提高。
浙江國企改革揚帆再起航
2014 年下半年以來，浙江國企改革動作有所加快。在一系列國資會議上，省國資委相關(guān)領(lǐng)導多次強調(diào)通過推行國資分類改革和分類監(jiān)管、國企轉(zhuǎn)型升級、加快國有資產(chǎn)證券化、發(fā)展混合所有制經(jīng)濟等方式推進國企改革。 2014 年9月，浙江省已經(jīng)制定完成《關(guān)于進一步深化國有企業(yè)改革的意見》，明確了浙江下一步深化國企改革的方向和路線圖。在紹興市的三家國企中，古越龍山和浙江震源同屬于紹興市國資委，為同一實際控制人。浙江震元已于2014 年11月公告轉(zhuǎn)讓控股股東股權(quán)拉開了國有企業(yè)改革的序幕，因此古越龍山的國企改革有望再次提上日程。
盈利預測
預計2015-2017 年每股收益0.23、0.24 和0.27 元，對應當前股價動態(tài)市盈率60.57 倍、57.96 倍和52.93 倍。增持評級。
|
|
