>> 國泰君安-理邦儀器(300206)兩大彩超新品獲批,產(chǎn)品體系進(jìn)一步完善-150515
| 上傳日期： |
2015/5/15 |
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pdf 共3頁 |
來源： |
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| 評級： |
增持 |
作者： |
胡博新，丁丹 |
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作為公司重金打造的新一代彩超產(chǎn)品，獲批上市后將極大增強公司在數(shù)字超聲診斷領(lǐng)域的市場競爭力，有力提升公司收入。維持預(yù)計公司2015-2017 年營業(yè)收入為 6.6/8.2/10.0 億元，EPS 為0.19/0.32/0.40 元，考慮到公司在智慧醫(yī)療領(lǐng)域有較強的延展能力，參照同類公司2015 年P(guān)S16X，上調(diào)目標(biāo)價至55 元，維持增持評級。
進(jìn)一步完善超聲產(chǎn)品體系。公司之前已經(jīng)針對中低端市場推出入門級彩超產(chǎn)品U50 便攜式彩超以及U2 推車式彩超，本次成功上市Acclarix LX8系列推車式彩超和Acclarix AX8 便攜式彩超兩款中高端彩超，極大豐富公司現(xiàn)有產(chǎn)品線，2014 年公司B 超產(chǎn)品線收入約6500 萬，隨著兩款高端彩超在國內(nèi)和海外上市，未來2-3 年有望新增貢獻(xiàn)6000 萬到1 億的收入。
醫(yī)療領(lǐng)域的平臺構(gòu)想——Medical IaaS/PaaS/SaaS。公司依托其心電等領(lǐng)域的硬件設(shè)備基礎(chǔ)，為眾多能優(yōu)化醫(yī)療應(yīng)用場景的創(chuàng)業(yè)型團(tuán)隊提供友好的軟、硬件開發(fā)平臺，以互聯(lián)網(wǎng)+思維打造智慧醫(yī)療，未來有望形成類似App Store、Windows 的生態(tài)圈。公司已在上海推廣心電云項目和婦科篩查項目，隨著智慧醫(yī)療項目在治療領(lǐng)域和覆蓋區(qū)域的拓展，公司潛在利潤空間巨大。
風(fēng)險提示：智慧醫(yī)療項目進(jìn)展低于預(yù)期
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