>> 興業(yè)證券-海信電器(600060)跟蹤報告：國內看增值、海外看增長-150608
| 上傳日期： |
2015/6/9 |
大小： |
486KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
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| 評級： |
增持 |
作者： |
王曉明 |
| 下載權限： |
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2015年用戶發(fā)展積累年，互聯(lián)網團隊獨立運營，尋找合作伙伴：智能電視從2009年概念開始，2014年開始真正形成消費習慣，2015年是用戶發(fā)展積累年，公司要把產品和平臺做好。目前互聯(lián)網團隊獨立運營，除了軟件研發(fā)外，還包括尋找業(yè)界最好的合作伙伴和內容，并將增值服務推廣到各個多媒體終端。
營銷宣傳體系改革：5月份之前，每月兩次產品發(fā)布，偏行業(yè)整體溝通。6月開始，線下旗艦店、終端網點以及線上媒體平臺將進行聯(lián)動，最新產品將直達消費者。針對年輕化用戶群體，東方衛(wèi)視與海信獨家合作的真人秀節(jié)目《極限挑戰(zhàn)》即將開播。
集團將對公司提供各方面支持，資本運作具體規(guī)劃尚未出臺：集團前期減持公司股票主要出于資金置換的考慮。對于醫(yī)療以及交通等增值服務已拓展或可拓展領域，集團會對公司提供支持，但資本運作具體規(guī)劃尚未出臺。
盈利預測與投資建議：公司作為彩電行業(yè)的領導者，擁有卓越的研發(fā)能力和優(yōu)異的運營能力，在互聯(lián)網增值服務五大領域的布局以及海外市場的快速增長將保證公司業(yè)績的穩(wěn)健提升。預計2015-2017年EPS分別為1.19元(+11%)、1.26元(+6%)和1.30元，維持"增持"評級。
風險提示：行業(yè)持續(xù)低迷；增值服務推廣進度低于預期。
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