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>> 中銀國際-云南旅游(002059)中報點評:旅游產業(yè)鏈延伸,或將受益于云南國企改革-150831
上傳日期:   2015/9/1 大?。?/td>   511KB
格式:   pdf  共5頁 來源:   
評級:   -- 作者:   曠實
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    點評:
    1.延伸旅游產業(yè)鏈,打造城市生態(tài)文化旅游綜合體。云南旅游6大業(yè)務板塊協(xié)同效應明顯,打造“吃+住+行+游+購+娛”一體化旅游產業(yè)鏈布局。
    旅游景區(qū):打造節(jié)慶專題活動,如第二屆昆明文化旅游博覽會、世博節(jié)慶展演活動等。公司還涉及世博戶外婚禮項目等戶外展會活動,2015年上半年實現營收4,830萬元,同比增長3.07%,毛利率達到53.75%。
    旅游地產:世博生態(tài)城-低碳中心項目A、B棟預計2015年10月末開始交房,年末轉結收入;松壑鄰里項目預計年末開工。2015年上半年實現營收1,304萬元,同比增長2.29%,毛利率達到42.49%。
    旅游交通:2015年上半年實現營收1.22億元,同比增長11.08%,毛利率為27.65%。云旅汽車實現維修業(yè)務“基地+連鎖”的經營模式,實現營收9,427.5萬元,凈利潤10萬元;世博出租汽車公司實現營收3,479.4萬元,凈利潤197.3萬元。
    酒店會議:昆明世博會議中心公司成立了“婚品匯——婚禮一站式服務中心”;酒店管理公司加強OTA銷售力度并整合調整“云之舍”連鎖門店。2015年上半年酒店業(yè)務實現營收5,696萬元,同比降低7.36%,毛利率為26.85%。
    旅行社:麗江國旅加強應收賬款催收并轉型定位散客市場。2015年上半年旅行社業(yè)務實現營收5,416.5萬元,同比增長30.15%。
    園藝物業(yè):2014年公司收購江南園林80%股份,2015年上半年江南園林并表,為公司貢獻營收1.69億元,貢獻凈利潤1,660萬元(80%權益)。
    江南園林打造江南園林特色承接市政園林景觀工程項目的新模式。
    
 
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