>> 興業(yè)證券-永鼎股份（600105）二股東增持點評：二股東增持彰顯轉(zhuǎn)型信心，看好海外工程、車聯(lián)網(wǎng)-1507
| 上傳日期： |
2015/9/11 |
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| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
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| 評級： |
增持 |
作者： |
唐海清 |
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點評： 二股東大幅增持公司股份，彰顯對公司的轉(zhuǎn)型信心。東昌集團(tuán)是上市公司第二大股東，與永鼎在汽車后市場領(lǐng)域有著良好的合作關(guān)系，共同投資了東昌汽車、金亭線束等優(yōu)質(zhì)企業(yè)。我們認(rèn)為，本次增持彰顯了東昌集團(tuán)對于公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展的信心，使得永鼎與東昌的利益更趨于一致，有利于雙方合力推動公司向車聯(lián)網(wǎng)方向轉(zhuǎn)型。 收購金亭線束，顯著提升公司業(yè)績。公司已完成收購金亭線束100%股權(quán)，2014年永鼎股份實現(xiàn)凈利潤1.8億元，收購金亭線束，將增厚公司凈利潤近三成，顯著提升公司的盈利能力。 公司未來兩大看點：海外工程+車聯(lián)網(wǎng)。公司未來主要兩大看點：一、公司自2007年起耕耘海外電力工程市場，未來借力"一帶一路"，有望高速發(fā)展；二、公司積極轉(zhuǎn)型汽車后市場及車聯(lián)網(wǎng)，空間巨大。 盈利預(yù)測：一方面，公司海外業(yè)務(wù)有望借力"一帶一路"高速發(fā)展，另一方面公司積極拓展車聯(lián)網(wǎng)與汽車后市場，我們積極看好，預(yù)計15-17年EPS為0.32元、0.73元、0.93元，首次覆蓋給予"增持"評級。 風(fēng)險提示：海外項目訂單不達(dá)預(yù)期、市場競爭加劇
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