>> 國泰君安-大洋電機(002249)15年三季報點評-全面產(chǎn)業(yè)布局新能源產(chǎn)業(yè)鏈-151019
| 上傳日期： |
2015/10/20 |
大?。?/td>
| 302KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
|
| 評級： |
增持 |
作者： |
王炎學(xué) |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
維持“增持”評級。新能源部件龍頭地位持續(xù)提升，新能源運營平臺進展超預(yù)期，未來業(yè)績將更多的受益于新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
維持2015-2016 年EPS 分別為0.26/0.36 元的預(yù)測，維持目標(biāo)價21.8元不變。
公司先后布局新能源動力總成、新能源汽車租賃、充電樁業(yè)務(wù)，新能源產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)完善。公司收購標(biāo)的上海電驅(qū)動2015 年1-8 月市場占有率為15%，并同時加大對新能源汽車租賃與充電樁業(yè)務(wù)的布局，新能源部件龍頭地位持續(xù)加強。上海電驅(qū)動在商用車領(lǐng)域具有絕對龍頭地位，目前公司正在積極加大純電動及插電式混合動力乘用車的配套開發(fā)力度，多款乘用車型樣機正在試驗階段中，隨著新產(chǎn)品進入批量供應(yīng)，業(yè)績將顯著增長。公司布局的充電樁與新能源汽車租賃運營業(yè)務(wù)得到國家政策大力支持，未來增長可期。
催化劑：新能源運營平臺進展超預(yù)期風(fēng)險提示：產(chǎn)品開發(fā)進度不及預(yù)期
|
|
