>> 東北證券-捷順科技（002609）新產(chǎn)品推升盈利，入口生態(tài)圈最值得期待-151028
| 上傳日期： |
2015/10/28 |
大小： |
385KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
龔斯聞 |
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公司推出的新技術(shù)產(chǎn)品及新業(yè)務模式為公司產(chǎn)品帶來了強勁的市場競爭優(yōu)勢，促進公司主營業(yè)務收入實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定增長，進而帶動凈利潤的提升。
定位“智能終端+互聯(lián)網(wǎng)”升級戰(zhàn)略，定增強化核心競爭力。公司借助強大的線下停車場和社區(qū)市占率優(yōu)勢，定位智慧社區(qū)升級戰(zhàn)略。公司擬定增10 億用于“智慧停車及智慧社區(qū)運營服務平臺”項目及補充流動資金。公司以停車場及社區(qū)聯(lián)網(wǎng)為切入點，結(jié)合公司在智能終端、智能管理平臺、清分結(jié)算系統(tǒng)及移動端應用的業(yè)務布局，快速推進基于“智能終端+互聯(lián)網(wǎng)”的智慧停車、智慧社區(qū)建設(shè)。定增顯示公司的發(fā)展方向明確。基于智慧社區(qū)、智慧停車場的衍生空間巨大，將打開公司長期成長空間。
“繞不開”的價值是核心競爭力，智慧生態(tài)圈打造逐步成型。公司是入口控制與管理行業(yè)的龍頭企業(yè)，尤其在停車場設(shè)備方面市場占有率處于絕對領(lǐng)先地位。公司積累有大量的物業(yè)客戶資源，產(chǎn)品有很強的入口優(yōu)勢，用戶粘性強，是線上線下相互滲透繞不開的關(guān)卡。借助和大物業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)巨頭、金融公司的合作，公司未來有望打通“智慧小區(qū)”的業(yè)務流和“社區(qū)金融”的資金流，向平臺型的服務公司升級。
我們預計15 到16 年上半年是設(shè)備聯(lián)網(wǎng)期，隨著設(shè)備聯(lián)網(wǎng)率快速提升將逐步完成生態(tài)圈建設(shè)。
給予“買入”評級！強烈看好公司在社區(qū)和停車場的入口價值，傳統(tǒng)業(yè)務和新業(yè)務發(fā)揮強烈協(xié)同效應，快速提升公司價值。預估15~17 年EPS0.22/0.30/0.41 元，給予“買入”評級！風險提示：智慧社區(qū)、智慧停車場領(lǐng)域拓展不及預期。
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