>> 招商證券-網(wǎng)宿科技（300017）全球化流量承載平臺-160728
| 上傳日期： |
2016/7/29 |
大小： |
595KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
強烈推薦 |
作者： |
劉澤晶，周楷寧 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
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事件：網(wǎng)宿科技發(fā)布2016 年半年度業(yè)績預告，2016 年上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入205611.69 萬元，較去年同期增長66.24%；歸屬于上市公司股東的凈利潤58581.28 萬元，同比增長81.78%，非公開發(fā)行、股權激勵計劃順利進行。
從CDN 到分發(fā)、存儲、計算、安全多方面業(yè)務覆蓋的平臺：在視頻（點播+直播）、游戲等傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)應用需求繼續(xù)增長以及云計算、互聯(lián)網(wǎng)+等新興業(yè)務模式快速發(fā)展的推動下，公司持續(xù)受益于行業(yè)成長帶來的紅利。針對視頻點播/直播加速需求，公司不斷優(yōu)化流媒體加速解決方案，解決視頻端到端傳輸難題。網(wǎng)宿科技逐步形成從CDN 到分發(fā)、存儲、計算、安全多方面業(yè)務覆蓋的平臺，強化云平臺的處理能力，平臺戰(zhàn)略價值凸顯。
國際化進程加速，打造全球化流量承載平臺：網(wǎng)宿科技的海外CDN 節(jié)點覆蓋亞洲、歐洲、美洲以及中東和非洲的幾十個國家及地區(qū)，海外收入占比持續(xù)擴大。繼美國、馬來西亞之后，公司又在愛爾蘭、印度設立子公司，參與海外CDN 項目建設及海外業(yè)務拓展。網(wǎng)宿科技用三年的時間投入10.68 億資金用于“海外CDN”項目建設，逐步打造一個全球化的平臺，服務于國內(nèi)企業(yè)的海外業(yè)務、海外企業(yè)的入境業(yè)務以及海外客戶在海外地區(qū)的落地需求，打造全球化流量承載平臺。
CDN 十年輝煌，云服務十年啟航：網(wǎng)宿科技著力打造面向家庭用戶的“社區(qū)云”平臺（與河南大象融媒戰(zhàn)略合作推進社區(qū)云在河南落地）和面向政企用戶的“托管云”服務，實現(xiàn)從CDN 到云服務的產(chǎn)業(yè)鏈升級。面向政企客戶公司正式推出了政企安全解決方案（GESS），打造一站式安全、加速解決方案，提供DDoS 攻擊防御、WEB 應用攻擊防御、防篡改、防盜鏈、加速等各項服務，云服務戰(zhàn)略在2016 年正式啟航。
維持“強烈推薦-A”投資評級：預計2016-2017 年EPS 分別為1.65、2.42 元，對應倍46、31 倍PE，維持“強烈推薦-A”投資評級。
風險提示：新技術的發(fā)展取代CDN 技術；云服務拓展不達預期。
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