>> 浙商證券-康盛股份（002418）：牽手國軒高科，布局新能源汽車動力電池產(chǎn)業(yè)-160818
| 上傳日期： |
2016/8/19 |
大小： |
503KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
楊云 |
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此報告為加密報告 |
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宏觀層面，本次對外投資合作項目亦符合國家宏觀戰(zhàn)略及產(chǎn)業(yè)發(fā)展導(dǎo)向，符合公司的戰(zhàn)略發(fā)展需要，有利于公司的長遠發(fā)展。
中植新能車頻獲大單，資產(chǎn)注入預(yù)期強烈
中植新能車官網(wǎng)近期公告，中植新能車與國泰藍天和杭州綠田簽訂銷售協(xié)議，合同數(shù)量分別為7600 輛和4000 輛，涉及車型有純電動客車、公交車和物流車等，銷售區(qū)域遍布浙江、江蘇、湖北、湖南、廣東、四川、海南等省份。這些大訂單極大的提升了中植新能車的盈利能力，有望在短期內(nèi)觸發(fā)股權(quán)轉(zhuǎn)讓條款而啟動注入計劃。
盈利預(yù)測及估值
預(yù)計公司2016-2018 年歸屬上市公司股東凈利潤分別為2.43、3.57 和5.30 億元，
同比增長168.77%、46.97%和48.57%，對應(yīng)EPS 為0.21、0.31 和0.47 元/股，對應(yīng)當(dāng)前股價估值為46、32 和21 倍?？紤]未來中植新能源汽車訂單逐步交付，盈利能力持續(xù)提升，觸發(fā)資產(chǎn)注入條款后帶動公司業(yè)績爆發(fā)式增長，我們維持“買入”評級。
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