>> 方正證券-號百控股（600640）中報表現(xiàn)不佳，資產(chǎn)重組迎業(yè)績拐點-160828
| 上傳日期： |
2016/8/29 |
大小： |
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| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
強烈推薦 |
作者： |
馬軍 |
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3 注入電信集團四大優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，未來發(fā)展值得期待創(chuàng)新業(yè)務(wù)板塊注入上市公司，打造泛文娛商旅服務(wù)生態(tài)圈以及智能文娛平臺，開拓新的業(yè)績增長點，加快互聯(lián)網(wǎng)+轉(zhuǎn)型。
4 業(yè)績預(yù)測：優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)短期并表將帶動業(yè)績大幅提升，未來兩年業(yè)績增長也具有持續(xù)性。我們預(yù)測公司16/17/18 EPS（攤薄后）為0.35、0.42、0.50 ，對應(yīng)PE 為62/51/43 倍，給予“強烈推薦”評級。
5 風(fēng)險提示：國企改革推進緩慢；移動互聯(lián)網(wǎng)市場競爭激烈；新業(yè)務(wù)拓展不及預(yù)期。
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