>> 中銀國際-當代明誠(600136)點評:定增融資6億 推進影視投資+布局南美足球經(jīng)紀-161012
| 上傳日期: |
2016/10/13 |
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| 格式: |
pdf |
來源: |
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| 評級: |
買入 |
作者: |
曠實 |
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本次募集資金投資項目大部分用于投拍的7 部電視劇和2 部電影,總投資6.5 億元,實施主體均為強視傳媒,目前,公司正不斷豐富IP 儲備,并將加強現(xiàn)有IP 開發(fā)、運營能力。本次非公開發(fā)行募集資金擬投資劇目,多為網(wǎng)絡IP 改編劇及經(jīng)典IP劇,既有電影也有電視劇作品,古裝歷史、都市情感、戰(zhàn)爭、傳奇、懸疑、科幻等題材豐富。 2、進軍南美足球經(jīng)紀市場,加強全球體育資源聯(lián)動。本次募集資金另一部分用于收購Conecta 公司60%股權項目,總投資8000 萬元。Conecta 公司是一家位于智利的體育經(jīng)紀公司,主要業(yè)務為球員轉(zhuǎn)會、以球員肖像權轉(zhuǎn)讓或許可為核心的體育經(jīng)紀業(yè)務及咨詢服務,擁有Bravo 和Vargas 等知名現(xiàn)役智利球星的肖像權,間接擁有了智利Santa Cruz 俱樂部的143 名足球運動員在智利聯(lián)賽經(jīng)紀權。Conecta 公司承諾2017 年至2019 年,每年完成的凈利潤不少于150 萬美元。 3、定增參與對象為上市公司股東及管理層,利益綁定利好公司長遠發(fā)展。 此次參與定增的對象當代集團為上市公司大股東,增發(fā)前持有上市公司27.28%股份,增發(fā)后持股比例提升至29.80%,另一位增發(fā)對象蔣立章目前持有上市公司11.79%股份,是旗下子公司雙刃劍的創(chuàng)始人,而寧波梅山保稅港區(qū)愈豐股權投資合伙企業(yè)(有限合伙)為上市公司管理層出資設立并控制的有限合伙企業(yè)。 4、投資建議:此次定增將提升公司影視板塊盈利能力,強化體育業(yè)務全球布局,同時管理層參與定增,利益高度綁定,也對股價形成有力支撐。參照子公司強視傳媒和雙刃劍的業(yè)績承諾, 預計2016-2018 年每股收益0.34/0.43/0.61 元,對應PE 估值為60/48/34 倍,建議重點關注。
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