>> 安信證券-潤和軟件(300339)三季報點評：業(yè)績符合預(yù)期 打造金融云服務(wù)先鋒-161018
| 上傳日期： |
2016/10/19 |
大小： |
529KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
|
| 評級： |
買入 |
作者： |
呂偉，胡又文 |
| 下載權(quán)限： |
無限制-登錄即可下載 |
|
|
業(yè)績增長主要原因為新增非同一控制下企業(yè)合并子公司聯(lián)創(chuàng)智融金融信息化業(yè)務(wù)。
牽手一蘭云聯(lián)，打造銀行業(yè)IT/DT 綜合云服務(wù)產(chǎn)業(yè)帝國。2016 年8 月25 日，公司旗下潤和云與一蘭云聯(lián)正式簽訂合作協(xié)議。 一蘭云聯(lián)是中國第一家中小銀行IT/DT 綜合服務(wù)運營商，具有豐富的銀行業(yè)信息科技項目管理經(jīng)驗與市場開發(fā)能力，致力于打造中小商業(yè)銀行、村鎮(zhèn)銀行一站式IT 支撐平臺及業(yè)務(wù)創(chuàng)新服務(wù)平臺。雙方成立后的合資公司將致力于“中小銀行開放云服務(wù)平臺”的創(chuàng)新研究與應(yīng)用推廣，通過提供彈性資源的云計算模式逐步解決傳統(tǒng)金融行業(yè)集中式架構(gòu)的發(fā)展瓶頸，未來有望搭乘“金融云化”發(fā)展的順風(fēng)車，打造中小銀行IT/DT 綜合云服務(wù)的領(lǐng)軍企業(yè)。
加盟國際開源聯(lián)盟Linaro，駛?cè)肴蛐酒a(chǎn)業(yè)快車道。美國時間9 月22 日，公司正式加入國際開源聯(lián)盟Linaro，成為旗下基于ARM SoC 的低成本、小尺寸的開源硬件平臺—96Boards 的一員，該組織旨在通過標準化開發(fā)、資源整合，助力成員企業(yè)有效地縮減人力投入，縮短研發(fā)周期。目前國內(nèi)外主流芯片廠商、操作系統(tǒng)廠商、終端廠商均已加入，包括：ARM、Linux、微軟、IBM、海思、高通、MTK、展訊、意法半導(dǎo)體、德州儀器、中興、三星、魅族、中科創(chuàng)達等。公司未來有望利用加入Linaro 的契機，在96Boards 基礎(chǔ)上自行研發(fā)，孵化潤和自主的解決方案，為廣闊的智能硬件市場和物聯(lián)網(wǎng)市場提供產(chǎn)品和技術(shù)服務(wù)，開展戰(zhàn)略性合作。
定增打造“一站式”金融云服務(wù)，前景廣闊。公司上半年公告定增投入金融云建設(shè)，核心內(nèi)容包括建設(shè)三個金融細分行業(yè)的SaaS 應(yīng)用平臺（銀行業(yè)、保險業(yè)和新興金融業(yè)），該項目將為銀行、保險和新興金融企業(yè)提供及時、高效、彈性的“一站式”金融SaaS 應(yīng)用服務(wù)。同時，客戶可根據(jù)自身的需求將SaaS 應(yīng)用部署在其自建的私有云、潤和金融專屬云或第三方公有云上。
目前公司專業(yè)的金融云服務(wù)技術(shù)研發(fā)團隊具備了較強的金融云服務(wù)研發(fā)、云遷移、云測試、云運維、云運營的能力。綜合客戶資源、人才、技術(shù)、資源儲備、管理層執(zhí)行能力等維度分析，公司具備扎實的轉(zhuǎn)型基礎(chǔ)，我們看好其在金融云領(lǐng)域的發(fā)展前景。
投資建議：公司順應(yīng)金融云化的時代潮流，定增將加速金融云戰(zhàn)略的落地，此外進軍互聯(lián)網(wǎng)金融前景也值得期待。預(yù)計2016、2017 年EPS 為0.94 元、1.24 元，維持“買入-A”評級，6 個月目標價45 元。
風(fēng)險提示：云業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期。
|
|
