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中信建投-凱撒文化(002425)游戲無大礙,服裝待剝離-161027
上傳日期:
2016/10/28
大?。?/td>
272KB
格式:
pdf
來源:
評級:
增持
作者:
陳萌
下載權(quán)限:
此報(bào)告為加密報(bào)告,僅限高級會員查看
游戲方面,①《傳奇世界》進(jìn)展順利,預(yù)計(jì)年底上線,傳奇世界為盛大自有端游IP,與韓國Wemade 的“傳奇IP”沒有關(guān)系。②《錦繡未央》定檔雙十一,北京衛(wèi)視、東方衛(wèi)視、騰訊視頻首播,公司研發(fā)的同名手游即將開啟首測。③日本光榮授權(quán)的《三國志》、騰訊動漫IP 改編的《從前有座靈劍山》和《銀之守墓人》也將在明年上半年之前陸續(xù)上線。
影視業(yè)務(wù)值得期待。繼《新葫蘆兄弟》、《少年錦衣衛(wèi)》之后,公司已有多款I(lǐng)P 影視化計(jì)劃在積極推進(jìn)中,已與多家影視公司洽談細(xì)節(jié),未來影視業(yè)務(wù)有望成為公司泛娛樂產(chǎn)業(yè)布局的有力補(bǔ)充。
目前來看,公司的泛娛樂布局是符合預(yù)期且卓有成效的,服裝業(yè)務(wù)的虧損雖是減分項(xiàng),但未來的影響將加速削弱,泛娛樂業(yè)績將得到充分釋放。預(yù)計(jì)16-18 年凈利潤歸母凈利潤分別為2.19、3.29、3.95 億元。
凱撒文化股票研究報(bào)告
廣發(fā)證券-凱撒文化(002425)產(chǎn)品儲備充足,明年有望多點(diǎn)開花-161027
西南證券-凱撒文化(002425)轉(zhuǎn)型帶來業(yè)績高增長-161027
國元證券-凱撒文化(002425)業(yè)績突出,挾IP謀轉(zhuǎn)型-161026
中投證券-凱撒文化(002425)服裝業(yè)務(wù)對業(yè)績影響?yīng)q在,17年將是IP產(chǎn)業(yè)鏈布局價(jià)值收獲期-161027
長城國瑞證券-凱撒文化(002425)泛娛樂業(yè)務(wù)持續(xù)發(fā)力,多款重磅IP產(chǎn)品陸續(xù)推出-160914
廣發(fā)證券-凱撒文化(002425)正式更名,全面推進(jìn)泛娛樂戰(zhàn)略-160914
中信建投-凱撒股份(002425)員工持股獲股東大會通過-160913
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海通證券-凱撒股份(002425)公司深度報(bào)告-“IP運(yùn)營+I(xiàn)P商業(yè)化“布局成型,構(gòu)建以精品IP為核心的互聯(lián)網(wǎng)娛樂生態(tài)體系-160906
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