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>> 中信建投-凱撒文化(002425)游戲無大礙,服裝待剝離-161027
上傳日期:   2016/10/28 大?。?/td>   272KB
格式:   pdf 來源:   
評級:   增持 作者:   陳萌
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    游戲方面,①《傳奇世界》進(jìn)展順利,預(yù)計(jì)年底上線,傳奇世界為盛大自有端游IP,與韓國Wemade 的“傳奇IP”沒有關(guān)系。②《錦繡未央》定檔雙十一,北京衛(wèi)視、東方衛(wèi)視、騰訊視頻首播,公司研發(fā)的同名手游即將開啟首測。③日本光榮授權(quán)的《三國志》、騰訊動漫IP 改編的《從前有座靈劍山》和《銀之守墓人》也將在明年上半年之前陸續(xù)上線。
    影視業(yè)務(wù)值得期待。繼《新葫蘆兄弟》、《少年錦衣衛(wèi)》之后,公司已有多款I(lǐng)P 影視化計(jì)劃在積極推進(jìn)中,已與多家影視公司洽談細(xì)節(jié),未來影視業(yè)務(wù)有望成為公司泛娛樂產(chǎn)業(yè)布局的有力補(bǔ)充。
    目前來看,公司的泛娛樂布局是符合預(yù)期且卓有成效的,服裝業(yè)務(wù)的虧損雖是減分項(xiàng),但未來的影響將加速削弱,泛娛樂業(yè)績將得到充分釋放。預(yù)計(jì)16-18 年凈利潤歸母凈利潤分別為2.19、3.29、3.95 億元。
    
 
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