久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

    視頻直播發(fā)展迅速，是新的市場(chǎng)增長(zhǎng)點(diǎn)。據(jù)預(yù)測(cè)，至2020 年視頻直播行業(yè)市場(chǎng)空間將從2015 年的90 億增加至400 億，年均增速約35%，其中CDN 等成本開銷占比將達(dá)到40%左右，這將直接帶動(dòng)CDN 行業(yè)市場(chǎng)空間有更大的想象空間。目前，流媒體業(yè)務(wù)在公司的整體業(yè)務(wù)中占比已超過(guò)50%，公司在移動(dòng)直播市場(chǎng)的占有率超過(guò)80%，也是映客、花椒等著名直播服務(wù)商的主供應(yīng)商。
    CDN 行業(yè)牌照發(fā)布，公司獲得一定話語(yǔ)權(quán)。隨著越來(lái)越多的競(jìng)爭(zhēng)者加入CDN 戰(zhàn)局，市場(chǎng)需要規(guī)范發(fā)展和監(jiān)管。公司和阿里云通過(guò)大量測(cè)試驗(yàn)證工作后最終于今年12 月12 日首次獲得了許可，CDN 產(chǎn)業(yè)牌照時(shí)代正式開啟，公司將在CDN 行業(yè)獲得相當(dāng)一段時(shí)間的話語(yǔ)權(quán)，而牌照未來(lái)也將有望成為市場(chǎng)準(zhǔn)入條件。
    新業(yè)務(wù)布局助力公司長(zhǎng)期發(fā)展。社區(qū)云是旨在建設(shè)一個(gè)接近用戶、提供加速、計(jì)算、存儲(chǔ)能力的云平臺(tái)，滿足未來(lái)各種重度應(yīng)用和多屏的需要，公司具備天然優(yōu)勢(shì)。安全作為CDN 基礎(chǔ)服務(wù)功能，公司目前已經(jīng)實(shí)現(xiàn)抗大流量DDoS 攻擊能力，未來(lái)發(fā)展有望向全球龍頭Akamai 看齊。海外CDN 業(yè)務(wù)落地順利，營(yíng)收已經(jīng)形成一定規(guī)模。
    盈利預(yù)測(cè)與投資評(píng)級(jí)。公司作為國(guó)內(nèi)CDN 龍頭企業(yè)，無(wú)論是從依靠技術(shù)與質(zhì)量累積而成的品牌優(yōu)勢(shì)，還是從對(duì)于CDN 競(jìng)爭(zhēng)最為關(guān)鍵的市場(chǎng)規(guī)模優(yōu)勢(shì)的角度來(lái)看，都具備良好的投資價(jià)值。我們預(yù)計(jì)公司2016-2018 年EPS分別為1.54、2.34、3.52 元，對(duì)應(yīng)PE 分別為35、23、15 倍，給予公司“強(qiáng)烈推薦”評(píng)級(jí)。
    風(fēng)險(xiǎn)提示：安全業(yè)務(wù)與社區(qū)云業(yè)務(wù)拓展不達(dá)預(yù)期