>> 安信證券-浪潮信息(000977)發(fā)布天梭M13主機 高端服務(wù)器再獲重大突破-161228
| 上傳日期： |
2016/12/29 |
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| 289KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
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| 評級： |
買入 |
作者： |
胡又文，呂偉 |
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根據(jù)公司官網(wǎng)介紹，天梭M13 是我國自主研制的在線交易處理性能最強的單機服務(wù)器系統(tǒng)，面向?qū)Ψ€(wěn)定性和可用性極高的銀行、政府、大企業(yè)的超大型數(shù)據(jù)庫應(yīng)用設(shè)計，具備大型機水平的RAS 特性以及比肩大型機的處理性能，具備承載大型機應(yīng)用的能力。該系統(tǒng)是公司繼成功研發(fā)天梭K1 主機后在高端服務(wù)器領(lǐng)域又一重大技術(shù)突破，使我國成為美日之后，全球第三個掌握最高端主機核心技術(shù)的國家。
M13 將進(jìn)一步完善公司高端服務(wù)器生態(tài)體系。天梭M13 發(fā)布后公司高端服務(wù)器產(chǎn)品將形成從入門級TS 860、主力產(chǎn)品天梭K1 到最高端產(chǎn)品天梭M13完整的關(guān)鍵業(yè)務(wù)計算布局。天梭TS 860 產(chǎn)品目前市場占有率穩(wěn)定在40%以上，連續(xù)12 個季度中國市場第一。可替代小型機主力產(chǎn)品天梭K1 產(chǎn)品在10-50 萬美元Non-X86 市場的份額達(dá)到25.3%。此外同時公司擁有AS18000高端存儲， K-DB 數(shù)據(jù)庫，以及全系列的關(guān)鍵應(yīng)用主機，是國內(nèi)唯一一家具有軟硬一體化關(guān)鍵計算方案提供能力的企業(yè)。
有望效緩解核心行業(yè)信息安全隱患。此前我國在以金融為代表的一些核心領(lǐng)域依賴國外企業(yè)壟斷的高端服務(wù)器，公司在高端服務(wù)器領(lǐng)域的不斷突破使得我國各領(lǐng)域核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)可以構(gòu)筑在自主的技術(shù)和產(chǎn)品上，為中國信息化領(lǐng)域全面自主奠定了堅實的基礎(chǔ)。天梭M13 上市以后，我國可以把自主化工作從一般性業(yè)務(wù)系統(tǒng)、一般性關(guān)鍵系統(tǒng)進(jìn)一步深入到各個行業(yè)的核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)，在平臺層面，為中國全面緩解信息安全隱患問題提供了產(chǎn)業(yè)和技術(shù)基礎(chǔ)。
投資建議：公司是加強自主可控最佳受益標(biāo)的，也是山東國企改先鋒，天梭M13 是我國在最高端服務(wù)器領(lǐng)域的重大突破，將與K1 主機共同構(gòu)成我國自主可控的高端服務(wù)器產(chǎn)品體系，前景值得期待。預(yù)計2016-2017 年EPS分別為0.3、0.56 元，維持買入-A 評級， 6 個月目標(biāo)價30 元。
風(fēng)險提示：M13 市場拓展進(jìn)度不及預(yù)期。
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