>> 方正證券-航天信息（600271）三駕馬車齊頭并進(jìn)，內(nèi)生外延穩(wěn)健增長-170323
| 上傳日期： |
2017/3/23 |
大?。?/td>
| 1030KB |
| 格式： |
pdf |
來源： |
|
| 評級： |
強(qiáng)烈推薦 |
作者： |
馬軍 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
|
|
2）加速市場拓展，資本運(yùn)作完善產(chǎn)業(yè)鏈布局，金融科技產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展：POS 終端出貨量快速增長，外延并購金融終端業(yè)務(wù)快速發(fā)展，企業(yè)征信大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)產(chǎn)品研發(fā)及推廣取得成效。
3）物聯(lián)網(wǎng)重點(diǎn)行業(yè)優(yōu)勢地位進(jìn)一步鞏固，新領(lǐng)域拓展取得突破：自主可控、大通關(guān)、智慧糧倉、智慧食藥監(jiān)、公安、智能交通業(yè)務(wù)項(xiàng)目落地不斷。
3、技術(shù)、渠道優(yōu)勢顯著，規(guī)模帶動稅控等主要業(yè)務(wù)毛利提升，費(fèi)用持續(xù)下降
3、戰(zhàn)略規(guī)劃長遠(yuǎn)，內(nèi)生外延并舉打造國家信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的主力軍：十三五期間公司圍繞政府、行業(yè)、企業(yè)信息化市場，以自主安全可控的信息安全軟硬件技術(shù)及產(chǎn)品為核心，內(nèi)生外延并舉致力成為國家信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的主力軍。
4、盈利預(yù)測與投資建議
繼續(xù)看好公司長期發(fā)展前景，預(yù)計公司2017-2019 年EPS 分別為1.0 、1,2、1.49 元，對應(yīng) PE 分別約為19.88、16.41、13.38倍，給予“強(qiáng)烈推薦”評級。
5、風(fēng)險提示
營改增落地不及預(yù)期；自主可控項(xiàng)目推進(jìn)不及預(yù)期。
|
|
