>> 興業(yè)證券-迪安診斷（300244）業(yè)績快速增長，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型持續(xù)推進-170328
| 上傳日期： |
2017/3/28 |
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pdf |
來源： |
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| 評級： |
增持 |
作者： |
徐佳熹，孫媛媛 |
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EPS 0.48 元 。同時公告利潤分派預(yù)案，以截至 2017 年 3 月 24 日公司總股本剔除已回購股份后的 5.46 億股為基數(shù)，擬每 10 股并派現(xiàn)金紅利 0.25 元（含稅）。同時預(yù)告 2017 一季度歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長 30%-60%。
盈利預(yù)測：公司作為國內(nèi)規(guī)模最大的體外診斷整體解決方案供應(yīng)商，在行業(yè)里實現(xiàn)全產(chǎn)業(yè)鏈布局，優(yōu)勢明顯。其前期高速布局初見成效，期內(nèi)業(yè)績實現(xiàn)持續(xù)高速增長，并穩(wěn)步推進下一發(fā)展階段，逐漸從高速擴張過渡到技術(shù)融合創(chuàng)新，從“服 務(wù)+產(chǎn) 品”雙輪驅(qū)動戰(zhàn)略向“醫(yī)學(xué)診斷整體化服務(wù)提供者”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。此外，新業(yè)務(wù)板塊如高端健檢、專業(yè)冷鏈物流等均圍繞產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸，良好的協(xié)同發(fā)展趨勢和公司整體平臺化資源的優(yōu)勢使得未來發(fā)展收期待。我們預(yù)計公司 2017-2019 年 EPS 分別為 0.65、0.89、1.19元，對應(yīng)估值為 48、35 和 26 倍，我們長期看好公司在獨立實驗室領(lǐng)域的可持續(xù)發(fā)展及新興業(yè)務(wù)的未來空間，維持對公司的“增持”評級。
風(fēng)險提示：新業(yè)務(wù)拓展慢于預(yù)期。
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