>> 財通證券-銀之杰（300085）中報業(yè)績表現(xiàn)平穩(wěn)，金融信息增長迅速-180822
| 上傳日期： |
2018/8/22 |
大?。?/td>
| 380KB |
| 格式： |
pdf 共3頁 |
來源： |
|
| 評級： |
中性 |
作者： |
趙成 |
| 下載權限： |
此報告為加密報告 |
|
|
在金融信息化領域，目前銀行在業(yè)務和行政管理上使用印控機管控風險已經成為趨勢，公司市占率處于領先地位，客戶涵蓋三大政策性銀行、五大國有商業(yè)銀行、主要全國性股份制銀行等，覆蓋超過8 萬個銀行營業(yè)網點，約占全國金融機構營業(yè)網點總數(shù)的40%。2018 年6 月8 日公司中標中國農業(yè)銀行總行印控儀項目約2.45 億元大額訂單，并在多家省級分行實現(xiàn)銷售，截止報告期末已實現(xiàn)半數(shù)收入，訂單將進一步貢獻下半年業(yè)績，行業(yè)領先地位進一步鞏固。在移動商務服務領域，子公司億美軟通已為超過50 萬家企業(yè)提供移動通信、大數(shù)據(jù)運營服務，服務數(shù)據(jù)覆蓋7 億人群，客戶資源居行業(yè)領先地位，為今后業(yè)務持續(xù)發(fā)展打下堅實基礎。
牌照業(yè)務短期利潤承壓，金融科技布局完善等待發(fā)力
2018 年年初華道征信參股百行征信的征信牌照獲批，至此公司及子公司已經取得證券、征信、保險等主要業(yè)務及創(chuàng)新業(yè)務的牌照許可，在金融嚴監(jiān)管大背景下，稀缺性價值凸顯，以金融科技為基礎的綜合金融生態(tài)服務體系構建日漸完善，隨著市場情緒回暖，公司業(yè)績長線看好。
盈利預測及投資建議
預計公司2018-2020 年凈利潤0.56 億元、1.00 億元、1.52 億元，對應EPS 為0.08 元、0.14 元、0.22 元，對應PE 為132 倍、73 倍、48倍，首次覆蓋予以“中性”評級，目標價11.5 元。
風險提示:保險和證券業(yè)務推廣不及預期；金融科技行業(yè)競爭加劇。
|
|
