>> 國泰君安-衍生品周報:50、300均收于升水,市場情緒高漲-181104
| 上傳日期: |
2018/11/5 |
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| 1492KB |
| 格式: |
pdf 共13頁 |
來源: |
國泰君安 |
| 評級: |
無 |
作者: |
陳奧林 |
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期現(xiàn)基差寬幅震蕩,50、300 均收于升水。整體來看,滬深300 期貨成交量下降,持倉量上升,截至周五收盤約6.52 萬手。 融資融券: (1) 本周兩融市場所呈現(xiàn)的特征為:本周融資融券整體規(guī)模繼續(xù)小幅下降,目前為7700.43 億元。融資融券余額相對A 股流通市值穩(wěn)定在2.12%。本周兩市融資融券交易額整體而言回升,相比全部A 股的成交額占比為8.36%。 (2) 本周兩市融資融券交易額整體而言回升。目前,滬市融資融券交易額相對現(xiàn)貨成交額下降至9.93%,深市融資融券交易額相對現(xiàn)貨成交額上升至6.98%。 期權(quán): 本周上證50ETF 上漲3.10%,成交量較上周下降至6647.54 萬手。上證50ETF 期權(quán)合約成交量共成交8232573 張,其中認購期權(quán)成交4580413 張,認沽期權(quán)成交3652160 張,認沽認購比率為0.80。最活躍的期權(quán)合約分別為50ETF 購11 月2.55,50ETF 購11 月2.50。本周期權(quán)隱含波動率較上周下降,均值為27.13%,認購期權(quán)的隱含波動率整體均值為25.82%,部分合約隱含波動率高達27.57%。認沽期權(quán)的隱含波動率整體均值為28.44%左右,部分合約隱含波動率達到35.01%。至最新交易日,當(dāng)月平值認購期權(quán)的實際杠桿為17.80,當(dāng)月平值認沽期權(quán)的實際杠桿為16.77。
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