>> 中信證券-晨會-190228
| 上傳日期： |
2019/2/28 |
大小： |
1056KB |
| 格式： |
pdf 共16頁 |
來源： |
中信證券 |
| 評級： |
無 |
作者： |
明明，劉海博，邵子欽 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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2019 年基建穩(wěn)增長利好行業(yè)需求，凈利潤有望創(chuàng)歷史新高。考慮到公司近期挖機市占率提升超預期、龍頭地位以及海外同類公司估值水平，上調(diào)目標價至13.5 元（19/20 年P(guān)E 12/10 倍）。測算后預計具備30%上漲空間，2019 年公司合理目標市值1050 億，維持“買入”評級。
▍ 中國平安（601318）深度跟蹤報告—科技戰(zhàn)略進程過半，加固護城河增厚凈資產(chǎn)
非銀行金融 I 平安科技三步走戰(zhàn)略“科技賦能金融、科技賦能生態(tài)、生態(tài)賦能金融” 進程過半，第一步科技賦能金融成果已經(jīng)顯現(xiàn)，壽險、產(chǎn)險、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)都有所體現(xiàn)。第二步科技賦能生態(tài)正在進行，主要從當期盈利和增厚凈資產(chǎn)兩個方面貢獻股東價值。第三步生態(tài)賦能金融，反哺效應有待獨立生態(tài)成熟后進一步顯現(xiàn)。
▍ 寧德時代（300750）重大事件點評—業(yè)績快報符合預期，龍頭引領(lǐng)行業(yè)前行
汽車 I 公司發(fā)布業(yè)績快報，2018 年扣非歸母凈利潤同比+30.95%，符合預期。公司通過深度綁定國內(nèi)主流電動車企，并加速全球配套供應，將充分受益于全球新能源汽車放量帶來的動力電池需求高增長，考慮公司前瞻戰(zhàn)略布局、積極的技術(shù)創(chuàng)新、優(yōu)質(zhì)的成本控制、產(chǎn)品、產(chǎn)能布局，我們繼續(xù)看好公司未來的成長，維持“買入”評級。
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