>> 國泰君安-商貿零售行業(yè)周報：“供銷社”重回大眾視野，相關概念股連續(xù)漲停-221106
| 上傳日期： |
2022/11/7 |
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| 1134KB |
| 格式： |
pdf 共9頁 |
來源： |
國泰君安 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
劉越男 |
| 行業(yè)名稱： |
零售 |
| 下載權限： |
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本報告導讀：
經過多年的轉型發(fā)展，現(xiàn)在供銷社已從農資、土地、金融等多角度介入了農村發(fā)展，長期來看有助于推進鄉(xiāng)村振興和國內國際雙循環(huán)。
摘要：
本周投資觀點：延續(xù)短期基本面與長期邏輯共振的選股思路，關注低估值傳統(tǒng)行業(yè)景氣度邊際改善及拐點，圍繞三條投資主線：①貼息貸款政策加碼教育信息化行業(yè)，將助力下游需求快速放量，以硬件設備端為主的企業(yè)有望率先受益，受益標的：視源股份、鴻合科技、國新文化、康冠科技等；教育信息化2.0階段提供智慧教育綜合服務的龍頭企業(yè)將迎來業(yè)績釋放，受益標的：正元智慧、競業(yè)達、新開普、佳發(fā)教育、豆神教育等。②穩(wěn)就業(yè)政策力度再加大，利好人服及平臺企業(yè)，推薦北京城鄉(xiāng)（北京外企）、科銳國際。③關注疫后復蘇受益的黃金珠寶板塊，推薦潮宏基、周大福、周大生、飛亞達、迪阿股份；培育鉆石行業(yè)高景氣持續(xù)爆發(fā)，受益中兵紅箭，力量鉆石，黃河旋風。
上周要點回顧：上周商貿零售板塊漲幅+7.14%，相對滬深300收益率+0.74%，在所有行業(yè)中位列12名（總計30個行業(yè)）。未停牌股票中，A股健之佳+23.80%漲幅最高，王府井(+20.41%)、中百集團(+18.94%)、萃華珠寶(+18.08%)、迪阿股份(+17.50%)、遠大控股(+16.91%)、步步高(+16.23%)、華致酒行(+15.79%)漲幅位居前列。
行業(yè)重點信息及數(shù)據(jù)更新：①電商行業(yè)：天貓雙11開賣首小時，102個品牌成交額過億；唯品會雙11特賣狂歡節(jié)多品類出現(xiàn)倍數(shù)級增長；抖音雙11開門紅：商城交易額同比增629.9%；雙11開門紅70分鐘，小米全渠道支付額破30億；京東雙11開門紅戰(zhàn)報，28小時售出超5.5億件商品；吉利旗下發(fā)布全新出行品牌“禮帽出行”。②黃金珠寶行業(yè)：周大生斬獲亞洲品牌盛典三項大獎，榮膺2022亞洲品牌500強。③百貨/超市行業(yè)：國美被曝停發(fā)工資，內部人士稱是緩發(fā)；營業(yè)18年，新世界百貨昆明店將關閉；前三季度616家品牌首店入駐北京；10月全國有29個購物中心開業(yè)。
公司公告：華聯(lián)綜超：控股股東北京華聯(lián)集團投資控股有限公司本次質押股份數(shù)量為100,000,000股，質押完成后，華聯(lián)集團累計質押本公司股份數(shù)量為135,200,000股，占其持股數(shù)量的69.62%，占公司總股本的20.31%。永輝超市：公司累計通過股份回購證券專用賬戶以集中競價交易方式回購公司股份54,020,228股，占公司總股本的0.6%，已支付的總金額為167,420,936.44元（含交易費用）。飛亞達：公司以集中競價方式累計回購公司股份7,987,217股，占公司總股本的1.88%；已支付的總金額為61,438,781.55港元。
風險提示：疫情反復的風險；宏觀經濟波動的風險；政策監(jiān)管風險
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