久久一日本道色综合久久_国产最爽的av片在线观看_精品成人Av一区二区三区_94久久国产乱子伦精品免费_国产三级网站在线观看_和女邻居做爰在线观看_wymfw最新免费_国产强奷在线免费阅读_95在线观看视频

1.2023年將是風(fēng)電交付大年，海風(fēng)成長(zhǎng)性相較更為突出
　　截至2022年9月，根據(jù)中國(guó)招投標(biāo)公共服務(wù)平臺(tái)的不完全統(tǒng)計(jì)，2022年風(fēng)電累計(jì)招標(biāo)量已經(jīng)達(dá)到了84.5GW，全年累計(jì)招標(biāo)量有望超100GW。按照招標(biāo)量以往年內(nèi)與下年3:7的裝機(jī)比例，其中有70%招標(biāo)的風(fēng)機(jī)將于2023年交付與并網(wǎng)，2023年將是風(fēng)機(jī)交付與并網(wǎng)的大年。同時(shí)隨著風(fēng)機(jī)大型化與各家風(fēng)機(jī)廠紛紛推出自己的大型化產(chǎn)品，風(fēng)機(jī)單位成本的持續(xù)下降使得海風(fēng)平價(jià)超預(yù)期，同時(shí)沿海省份的“十四五”規(guī)劃使得海風(fēng)更具成長(zhǎng)性與可持續(xù)。在風(fēng)機(jī)大型化趨勢(shì)下，建議圍繞大型化下抗通縮與尚待國(guó)產(chǎn)化的優(yōu)質(zhì)零部件環(huán)節(jié)，受益標(biāo)的新強(qiáng)聯(lián)、恒潤(rùn)股份、東方電纜、漢纜股份、寶勝股份、起帆電纜、大金重工、海力風(fēng)電。
　　2.風(fēng)電交付大背景下零部件景氣度有望提升
　　2023年作為風(fēng)電交付量與裝機(jī)量增長(zhǎng)確定性較強(qiáng)的一年，各大主機(jī)廠紛紛鎖定上游零部件產(chǎn)能以確保按時(shí)交貨，預(yù)計(jì)2023年將是風(fēng)電零部件廠家景氣度相對(duì)較高的一年。陸上風(fēng)機(jī)的成本進(jìn)行拆分可以看出，其主要成本構(gòu)成包括葉片、齒輪箱、輪轂、主軸承等等。海風(fēng)成本構(gòu)成當(dāng)中海上風(fēng)電機(jī)組和海纜的價(jià)值量較高，同時(shí)因?yàn)楹Ｉ巷L(fēng)電的平均功率更大，其制造難度也會(huì)相對(duì)更高。
　　3.尋找抗通縮與國(guó)產(chǎn)替代的投資主線
　　海纜：隨著海上風(fēng)電向深遠(yuǎn)海發(fā)展，更遠(yuǎn)的離岸距離需要更長(zhǎng)的海纜。為了減少長(zhǎng)距離運(yùn)輸帶來(lái)的電力損耗，更高電壓等級(jí)的交流海纜和更穩(wěn)定、損耗少的柔性直流海纜將成為主流。海纜的抗通縮屬性來(lái)源其用量與價(jià)值量的雙重提升。
　　管樁：隨著水深和離岸距離的增加，單樁重量加大。隨著向深遠(yuǎn)海發(fā)展，導(dǎo)管架、漂浮式滲透率將會(huì)提升，這會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)樁基等基礎(chǔ)用量需求。管樁的抗通縮屬性源于海風(fēng)發(fā)展所帶來(lái)的增量需求。
　　大兆瓦軸承：歐洲能源危機(jī)的發(fā)生使得歐洲軸承廠商出現(xiàn)了不同程度的漲價(jià)，這對(duì)國(guó)產(chǎn)大兆瓦軸承的國(guó)產(chǎn)替代創(chuàng)造了一定窗口期，同時(shí)隨著主機(jī)廠和終端業(yè)主的持續(xù)的降本需求不斷推進(jìn)，預(yù)計(jì)大軸承國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程將顯著加快。
　　4.風(fēng)險(xiǎn)提示：政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，原材料價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)。