>> 德邦證券-化工新材料行業(yè)周報(bào)：歐盟將投入超430億歐元扶持本土芯片供應(yīng)鏈，臺(tái)積電美國(guó)5nm廠12月6日裝機(jī)并將再投3nm廠-221127
| 上傳日期： |
2022/11/27 |
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| 1675KB |
| 格式： |
pdf 共13頁(yè) |
來(lái)源： |
德邦證券 |
| 評(píng)級(jí)： |
優(yōu)于大市 |
作者： |
李驥 |
| 行業(yè)名稱(chēng)： |
化工 |
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投資要點(diǎn)：
本周行情回顧。本周，Wind新材料指數(shù)收?qǐng)?bào)4381.52點(diǎn)，環(huán)比下跌1.26%。六個(gè)子行業(yè)中，申萬(wàn)三級(jí)行業(yè)半導(dǎo)體材料指數(shù)收?qǐng)?bào)7154.58點(diǎn)，環(huán)比下跌4.2%；申萬(wàn)三級(jí)行業(yè)顯示器件材料指數(shù)收?qǐng)?bào)952點(diǎn)，環(huán)比下跌2.4%；中信三級(jí)行業(yè)有機(jī)硅材料指數(shù)收?qǐng)?bào)8848.61點(diǎn)，環(huán)比下跌1.35%；中信三級(jí)行業(yè)碳纖維指數(shù)收?qǐng)?bào)4572.03點(diǎn)，環(huán)比上漲1.79%；中信三級(jí)行業(yè)鋰電指數(shù)收?qǐng)?bào)3773.74點(diǎn)，環(huán)比下跌4.55%；Wind概念可降解塑料指數(shù)收?qǐng)?bào)1860.81點(diǎn)，環(huán)比下跌1.08%。
歐盟將投入超430億歐元扶持本土芯片供應(yīng)鏈。當(dāng)?shù)貢r(shí)間周三（11月23日），歐盟成員國(guó)同意投入超過(guò)430億歐元（約合人民幣3208.01億元）用于發(fā)展芯片行業(yè)，旨在扶持本土芯片供應(yīng)鏈，使歐盟的27個(gè)國(guó)家減少對(duì)美國(guó)和亞洲制造商的依賴(lài)。最新版本還增加了對(duì)歐盟委員會(huì)的限制措施，以防止該機(jī)構(gòu)在觸發(fā)緊急情況時(shí)干預(yù)公司的供應(yīng)鏈。歐盟各國(guó)部長(zhǎng)將于當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月1日舉行會(huì)議，預(yù)計(jì)將批準(zhǔn)芯片計(jì)劃。不過(guò)，該計(jì)劃仍須于明年在歐洲議會(huì)得到通過(guò)，才能成為法律。雖然這項(xiàng)計(jì)劃要等到明年才能最終確定，但已有多家公司宣布了在歐洲建立芯片工廠的計(jì)劃，其中包括英特爾、格芯、意法半導(dǎo)體和英飛凌。（資料來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）
臺(tái)積電美國(guó)5nm廠12月6日“裝機(jī)”，將再投3nm廠。2022年11月21日消息，臺(tái)積電在美國(guó)亞利桑那州的5nm晶圓工廠，將于12月6日舉行裝機(jī)儀式。此前據(jù)國(guó)外媒體報(bào)道，晶圓代工國(guó)際龍頭企業(yè)臺(tái)積電2020年5月份宣布在亞利桑那州建設(shè)的晶圓廠，在2021年6月份正式動(dòng)工建設(shè)，經(jīng)過(guò)一年的建設(shè)之后，已在今年夏天封頂，即將開(kāi)始移入設(shè)備，計(jì)劃2024年投入運(yùn)營(yíng)。美國(guó)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，臺(tái)積電計(jì)劃在未來(lái)幾個(gè)月內(nèi)宣布將在美國(guó)亞利桑那州鳳凰城北部再建造一座尖端的半導(dǎo)體工廠，投資規(guī)模約120億美元，接近2020年拍板的5納米工廠，新廠將采用最先進(jìn)的3納米制程。11月21日上午，張忠謀稱(chēng)，在美國(guó)亞利桑納州設(shè)立5納米晶圓廠，是美國(guó)最先進(jìn)的制程，但在中國(guó)臺(tái)灣并不是，中國(guó)臺(tái)灣已經(jīng)有3納米晶圓廠了。媒體追問(wèn)，3納米晶圓廠是否也可能會(huì)落戶美國(guó)亞利桑那州？張忠謀回答：是，在5納米廠之后。首次證實(shí)臺(tái)積電在繼5納米晶圓廠后，還會(huì)擴(kuò)大投資在美設(shè)立3納米晶圓廠。（資料來(lái)源：半導(dǎo)體前沿）
重點(diǎn)標(biāo)的推薦：半導(dǎo)體材料國(guó)產(chǎn)化加速，下游晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)迅猛，看好頭部企業(yè)產(chǎn)業(yè)紅利優(yōu)勢(shì)最大化。光刻膠板塊為我國(guó)自主可控之路上關(guān)鍵核心環(huán)節(jié)，看好彤程新材在進(jìn)口替代方面的高速進(jìn)展。特氣方面，華特氣體深耕電子特氣領(lǐng)域十余年，不斷創(chuàng)新研發(fā)，實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代，西南基地疊加空分設(shè)備雙重布局，一體化產(chǎn)業(yè)鏈版圖初顯，建議重點(diǎn)關(guān)注華特氣體。電子化學(xué)品方面，下游晶圓廠逐步落成，芯片產(chǎn)能有望持續(xù)釋放，建議關(guān)注：安集科技、鼎龍股份。下游需求推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和革新，行業(yè)邁入高速發(fā)展期。國(guó)內(nèi)持續(xù)推進(jìn)制造升級(jí)，高標(biāo)準(zhǔn)、高性能材料需求將逐步釋放，新材料產(chǎn)業(yè)有望快速發(fā)展。國(guó)瓷材料三大業(yè)務(wù)保持高增速，有條不紊打造齒科巨頭，新能源業(yè)務(wù)爆發(fā)式增長(zhǎng)，橫向拓展、縱向延伸打造新材料巨擘，建議重點(diǎn)關(guān)注新材料平臺(tái)型公司國(guó)瓷材料。高分子材料的性能提升離不開(kāi)高分子助劑，國(guó)內(nèi)抗老化劑龍頭利安隆，珠海新基地產(chǎn)能逐步釋放，憑借康泰股份，進(jìn)軍千億潤(rùn)滑油添加劑，打造第二增長(zhǎng)點(diǎn)，建議重點(diǎn)關(guān)注國(guó)內(nèi)抗老化劑龍頭利安隆。碳中和背景下，綠電行業(yè)蓬勃發(fā)展，光伏風(fēng)電裝機(jī)量逐漸攀升，建議關(guān)注上游原材料金屬硅龍頭企業(yè)合盛硅業(yè)、EVA粒子技術(shù)行業(yè)領(lǐng)先的聯(lián)泓新科、擁有三氯氫硅產(chǎn)能的新安股份以及三孚股份。
風(fēng)險(xiǎn)提示：下游需求不及預(yù)期，產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，新產(chǎn)能釋放不及預(yù)期等。
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