>> 華安證券-電力設(shè)備行業(yè)周報：能源局發(fā)文促進(jìn)儲能發(fā)展，歐洲能源價格改革推進(jìn)-221127
| 上傳日期： |
2022/11/28 |
大小： |
1668KB |
| 格式： |
pdf 共26頁 |
來源： |
華安證券 |
| 評級： |
增持 |
作者： |
陳曉 |
| 行業(yè)名稱： |
電力 |
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能源局發(fā)布電力現(xiàn)貨市場基本規(guī)劃，國內(nèi)獨(dú)立儲能市場化運(yùn)營逐步到來
?。?）國家能源局綜合司發(fā)布《電力現(xiàn)貨市場基本規(guī)則（征求意見稿）》，旨在推動儲能、分布式發(fā)電、負(fù)荷聚合商、虛擬電廠等新興市場主體參與電力現(xiàn)貨交易，第一次從國家層面提出容量補(bǔ)償機(jī)制，對國內(nèi)儲能利用率的提升產(chǎn)生積極作用，電力現(xiàn)貨市場也有望從個別省份向全國加速推廣。（2）山西省能源局發(fā)布了《關(guān)于做好2022年風(fēng)電、光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)競爭性配置有關(guān)事項(xiàng)的通知》，雖然發(fā)布的競爭性配置方案并不包含儲能配置要求，但結(jié)合2022年5月山西能監(jiān)辦印發(fā)的《山西電力一次調(diào)頻市場交易實(shí)施細(xì)則（試行）》，其中提到鼓勵新能源企業(yè)通過雙邊協(xié)商交易向獨(dú)立儲能運(yùn)營商購買一次調(diào)頻服務(wù)，所以山西省新能源向儲能企業(yè)付費(fèi)的市場化運(yùn)營機(jī)制已經(jīng)建立。（3）中國大儲招標(biāo)大年，22年國內(nèi)大儲預(yù)計累計EPC中標(biāo)量在25GWh水平。全球2025年預(yù)計大儲新增裝機(jī)超過400GWh。大儲行業(yè)增長強(qiáng)勁，國內(nèi)獨(dú)立儲能利用率有望提升。建議關(guān)注儲能電池、逆變器、溫控設(shè)備、儲能EPC等相關(guān)公司。
歐洲能源價格改革推進(jìn)，包括天然氣價格上限、德國居民電價、德國發(fā)電企業(yè)暴利稅
?。?）本周歐盟委員會在草案中提出，將2023年天然氣價格上限定在0.275歐元/KWh，比之前部分歐盟官員提案0.15-0.18歐元/KWh更高，但目前仍然討論之中，計劃從明年1月起實(shí)施天然氣限價機(jī)制；（2）本周德國政府計劃，從23年1月開始，讓消費(fèi)者和企業(yè)開始獲得天然氣和電價補(bǔ)貼，比原計劃提前兩月，其中消費(fèi)者的天然氣價格上限為0.12歐元/KWh、電力價格上限為0.4歐元/KWh，補(bǔ)貼的電量為上一年消費(fèi)量80%，剩下20%無補(bǔ)貼；（3）德國政府出臺暴利稅草案，擬對清潔能源收入超過0.13歐元/KWh的部分，征收90%的暴利稅；煤電、石油發(fā)電的起征標(biāo)準(zhǔn)分別為0.052、0.028歐元/KWh，政策追溯至2022年9月，直到2023年6月底，可能延長至2024年底。短期對光伏、儲能造成一定市場情緒壓力，但是歐洲對光伏及儲能的需求仍然是剛性需求，建議繼續(xù)關(guān)注逆變器等儲能龍頭企業(yè)。
建議關(guān)注：一產(chǎn)能釋放、成本壓力緩解毛利回升電池廠：寧德時代、億緯鋰能、國軒高科等；二供需支撐鋰價高位利潤釋放鋰資源公司：科達(dá)制造、天齊鋰業(yè)、融捷股份、盛新鋰能等；三格局優(yōu)壁壘高的中游材料環(huán)節(jié)及新技術(shù)：美聯(lián)新材、璞泰來、東威科技、驕成超聲、鼎勝新材、光華科技等。
風(fēng)險提示：新能源汽車發(fā)展不及預(yù)期；相關(guān)技術(shù)出現(xiàn)顛覆性突破；產(chǎn)品價格下降超出預(yù)期；產(chǎn)能擴(kuò)張不及預(yù)期、產(chǎn)品開發(fā)不及預(yù)期；原材料價格波動。
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