>> 中信證券-亮馬組合：政策驅(qū)動的上半場，均衡配置三條主線-221130
| 上傳日期： |
2022/11/30 |
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| 格式： |
pdf 共6頁 |
來源： |
中信證券 |
| 評級： |
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作者： |
秦培景,裘翔,楊家驥 |
| 下載權(quán)限： |
此報告為加密報告 |
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本期為亮馬組合周報第十三期，更新了中信證券12月金股組合，供投資者參考。
▍本期更新了中信證券12月金股組合。經(jīng)行業(yè)組共同推薦，中信證券12月金股組合共包含18只成分股，其中：
1）疫情精準(zhǔn)防控相關(guān)醫(yī)藥股2只，包括老百姓、百克生物；
2）金融地產(chǎn)領(lǐng)域個股6只，包括保利發(fā)展、國檢集團、旗濱集團、上海港灣、招商銀行、江蘇銀行；
3）成長制造領(lǐng)域個股6只，包括鼎通科技、祥鑫科技、東威科技、振華科技、紫光國微、海光信息；
4）交運和公用事業(yè)個股4只，包括國網(wǎng)信通、國投電力、順豐控股、華貿(mào)物流。
▍策略12月觀點更新：新穩(wěn)態(tài)漸行漸近，三主線逐漸清晰。在12月，預(yù)計“新二十條”防控優(yōu)化政策實施過程中將逐步形成常態(tài)化防控的新穩(wěn)態(tài)，房地產(chǎn)“十六條”等穩(wěn)增長政策執(zhí)行過程中也將逐步形成經(jīng)濟弱勢恢復(fù)的新穩(wěn)態(tài)，新穩(wěn)態(tài)漸行漸近，將夯實經(jīng)濟中期修復(fù)的基礎(chǔ)；美元加息節(jié)奏拐點確立，國內(nèi)貨幣政策集中發(fā)力，提供A股估值修復(fù)的支撐。當(dāng)前市場特征亦表明A股中期全面修復(fù)的特征高度明確，只是短期修復(fù)節(jié)奏有所放緩，當(dāng)前正處于政策驅(qū)動的上半場，建議提高倉位，均衡配置精準(zhǔn)防控、地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈、全球流動性拐點三條主線。
▍風(fēng)險因素：國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇不及預(yù)期；國內(nèi)局部疫情反復(fù)超預(yù)期；全球疫情反復(fù)；地緣政治沖突加劇。
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