>> 安信證券-環(huán)保及公用事業(yè)行業(yè)周報：江西宜春水源污染，重金屬污染防治迫在眉睫-221204
| 上傳日期： |
2022/12/5 |
大小： |
1399KB |
| 格式： |
pdf 共15頁 |
來源： |
安信證券 |
| 評級： |
領(lǐng)先大市 |
作者： |
周喆 |
| 行業(yè)名稱： |
環(huán)保 |
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行業(yè)走勢：上周上證綜指上漲1.76%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)上漲3.2%，公用事業(yè)與環(huán)保指數(shù)上漲0.22%。環(huán)保板塊中，大氣治理板塊上漲2.47%，固廢板塊上漲1.63%，環(huán)境監(jiān)測板塊下跌0.71%，節(jié)能與能源清潔利用板塊下跌0.54%，電力板塊中，火電板塊下跌1.41%，水電板塊下跌1.24%，清潔能源發(fā)電板塊上漲1.67%，地方電網(wǎng)板塊下跌0.68%，燃?xì)獍鍓K上漲2.83%；水務(wù)板塊上漲1.51%。
本周要點：
江西宜春水源污染，重金屬污染防治迫在眉睫：據(jù)11月29日永興材料公告，“亞洲鋰都”江西宜春下轄的高安市在日常監(jiān)測中發(fā)現(xiàn)錦江水源水質(zhì)異常，目前生態(tài)環(huán)境部正在上下游開展調(diào)查，當(dāng)?shù)丨h(huán)保部門要求下宜春地區(qū)碳酸鋰冶煉部分產(chǎn)線臨時停產(chǎn)，暴露出鋰電產(chǎn)業(yè)在重金屬污染方面存在環(huán)境隱患，引發(fā)市場對于重金屬污染防治的重視。礦山開采加工、金屬冶煉、新能源及石油化工等生產(chǎn)過程中排出的重金屬廢水、廢酸、廢渣等需要進(jìn)行無害化處置或資源化利用，近年來隨著新能源電池需求大幅提升，相關(guān)金屬冶煉產(chǎn)能高速擴張，引發(fā)多起重金屬污染事件。2022年3月，生態(tài)環(huán)境部《關(guān)于進(jìn)一步加強重金屬污染防控的意見》提出對鉛、汞、鉻、鎘、砷、鉈和銻進(jìn)行重點防控，相比之前的政策增加了鉈和銻兩種重金屬重點防控要求，目標(biāo)到2025年全國重點行業(yè)重點重金屬污染物排放量較2020年下降5%，到2035年建立健全重金屬污染防控制度和長效機制。在重金屬污染防治緊迫度提升、政策目標(biāo)出臺的背景下，推薦重金屬污染防治稀缺標(biāo)的【賽恩斯】。
硅片再次降價，利好新能源運營標(biāo)的：繼10月31日首次降價后，11月27日，TCL中環(huán)單晶硅片迎來第二次降價，P型和N型單晶硅片價格降低4.42%-4.56%，下降至0.33-0.47元/片。除了中環(huán)外，另一硅片龍頭隆基綠能于11月24日發(fā)布的報價中也已將182mm、166mm硅片價格分別下調(diào)了1.59%、1.42%。此輪硅片價格下調(diào)一方面由于上游硅料供應(yīng)較三季度更加充足，且公司加工率提高，另一方面源于早前國家嚴(yán)厲打擊多晶硅行業(yè)哄抬價格，政策促進(jìn)光伏行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展。上游硅片降價背景下，本周組件價格也開始出現(xiàn)松動，1.9元/W的長單價格開始增多、部分一線企業(yè)價格并無法成功上浮報價、甚至部分價格下滑，均價區(qū)間開始小幅下降。硅片與組建價格回落的趨勢下，光伏項目收益率向好，推薦“水、火、風(fēng)、光”一體化發(fā)展的發(fā)電平臺【國電電力】。
市場信息跟蹤：
1）碳市場跟蹤：本周全國碳市場碳排放配額（CEA）總成交量131.60萬噸，總成交額0.74億元。掛牌協(xié)議交易周成交量55.24萬噸，周成交額0.32億元，最高成交價58.00元/噸，最低成交價55.00元/噸，本周五收盤價為57.69元/噸，較上周五下跌0.19%。大宗協(xié)議交易周成交量76.36萬噸，周成交額0.42億元。截至本周，全國碳市場碳排放配額（CEA）累計成交量2.04億噸，累計成交額90.39億元。本周，廣東碳排放權(quán)成交量最高，為40.99萬噸。碳排放平均成交價方面，北京市場成交均價最高，為135.44元/噸，福建市場成交均價最低，為32.41元/噸。
2）天然氣價格跟蹤：據(jù)卓創(chuàng)資訊發(fā)布的數(shù)據(jù)，本周全國LNG出廠成交周均價為5321.26元/噸，環(huán)比下跌165.27元/噸，跌幅3.01%。其中，接收站出廠周均價6530.79元/噸，環(huán)比上周下跌47.78元/噸，跌幅0.73%；工廠出廠周均價為5321.26元/噸，環(huán)比上周下跌165.27元/噸，跌幅3.01%。
3）煤炭價格跟蹤：據(jù)wind和中國煤炭市場網(wǎng)，本周CCI5500動力煤綜合價格指數(shù)為792元/噸，環(huán)比上周持穩(wěn)。從產(chǎn)地來看，榆林5800動力混煤坑口價820元/噸，周環(huán)比持穩(wěn)。鄂爾多斯電煤（Q5500）坑口價690元/噸，周環(huán)比持穩(wěn)。大同南郊動力煤（Q5500）車板價855元/噸，周環(huán)比持穩(wěn)。
投資組合：
【藍(lán)天燃?xì)狻?【大元泵業(yè)】+【國電電力】+【新奧股份】+【大地海洋】+【賽恩斯】
風(fēng)險提示：政策推進(jìn)不及預(yù)期，項目投產(chǎn)進(jìn)度不及預(yù)期，動力煤長協(xié)簽訂比例不及預(yù)期，電價下調(diào)風(fēng)險，資產(chǎn)重組失敗風(fēng)險、大額解禁風(fēng)險、補貼下降風(fēng)險、產(chǎn)品價格下降風(fēng)險。
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